然而,從現在起,你大可不必替自己規劃未來的理財計畫,也不必現在就開始作出明智的理財決策。原因何在?話說10幾年前,你會需要相當的理財智慧,才足以在投資界屹立不搖。然而,就在我積極鼓勵大家多多學習理財新知的時候,近年來卻興起另一番趨勢:現在的成功投資人可以不必了解股價的本益比以及全球市場的最新動態,仍能大獲其利。
#@1@#不過,請先看完以下警告:假使你喜歡賭博,假使你喜歡接受挑戰,假使你熱中驚喜,而且,你盼望可以成為機靈的當日沖銷客,那你就不需要繼續看完本章節了,建議你成天守著理財投資網站或電視,好好研究投資理財吧。本章節的建言是為了一般人想要壓力小、風險低、輕鬆卻可靠的投資方法,好讓他們的退休本金可以持續成長,這正是我要大力推薦的新投資術。我相信,只要奉行更輕鬆的投資方法,你一定會變得更快樂。根據史瓦斯摩學院(Swarthmore College)心理學教授巴瑞.舒瓦茲(Barry Schwartz)的研究顯示,選擇的多寡將會影響人生的幸福,也就是說,大多數人在選擇較少的情況下,反而更加快樂。選擇愈多,則壓力愈大,難以從中找出正確的選擇,然後開始產生自我懷疑:如果那時選擇另外一個,今天就不會悔恨不已了……所以,除非你早已熟悉股市的運作,或者,你時間很多且立志變成睿智的投資人,不然的話,讓自己輕鬆一點吧!你得考慮其他的退休策略,務必讓自己降低選擇範圍,進而增加你的快樂。你首先要認識的是「生命周期基金」(lifecycle fund)或「目標年期基金」(targeted-maturity fund),也就是所謂的分散投資法:經過長期的反覆調整、平衡,讓投資人獲得最佳的獲利成長組合,即使垂垂老矣,也能享受完善的經濟安全感。其核心概念在於把錢放在A點,然後放著不管,直到B點也就是退休為止。在這段期間,你什麼事也不用做,基金經理人會替你留意各類股的行情,並且逐年調整投資組合的比重,慢慢從股市出脫,讓更多的錢放在債券並實現獲利了結,藉以降低風險,同時還能保證獲利。
#@1@#各家投資顧問公司像先鋒(Vanguard)、富達(Fidelity)、嘉信(Charles Schwab)、普信(T. Rowe Price)等,均有提供上述生命周期基金,然而,投資界最獨特之處在於:每家投資顧問公司總喜歡標新立異,為同一種類型的基金另創新名稱,所以,先鋒投顧稱之為生命周期基金,富達投顧就要稱之為「自由基金」(Freedom Fund)。眾說紛紜,有時的確會讓你急得想把頭髮全都拔光,但是,你可千萬別害怕。只消一杯咖啡的時間就可以摸熟這些相關的術語。現在就連12歲的小孩都分得清楚哪一種咖啡叫星冰樂(frapuccino),哪一種咖啡叫瑪奇朵(macchiato)。同理,你一定能在短時間內把這些不同的名稱全都搞得一清二楚,瞭若指掌。就算你還是有所不知,不妨直接拿起免付費電話,打給服務櫃台的人員,他們一定樂於提供服務─因為他們急著要把你的現金吸進他們公司裡去。假使你想選基金作投資,不妨找一家赫赫有名且值得信賴的投顧公司;或者你想多多比較幾家的績效,看看各自的獲利表現如何,你只需要熟記基金代號,直接從晨星網站(www.morningstar.com)找到很有公信力的「晨星評比」。在投資界提起晨星評比,就相當於獲頒「優良管家績優勳章」或餐館界的「米其林星章」。大多數的理財網站都有提供基於晨星評比所作的基金分析。假使你認為數據太過複雜,你可以只鎖定一種共同基金,專心研究就好了。但是,千萬別急著下手。先參考下列三項要件:第一,過去3至5年的獲利表現。第二,現任基金經理人在職時間。第三,晨星獲利表現評比:至少三顆星,愈多愈好。
#@1@#也就是我所謂的「使用者友善公式」(the user-friendly formulas)。「懶骨頭投資法」(the Couch Potato method)是由《達拉斯晨報》(The Dallas Morning News)理財專欄作家史考特.伯恩斯(Scott Burns)所創;先前提過的「咖啡館投資法」(the Coffeehouse Method)是另外一例,這是由前股票經紀人比爾.舒斯茲所創,讀者可從「咖啡館投資人網站」(www.coffeehouseinvestor.com)得到更多的相關訊息。 上述兩種投資法都是基於類似的「被動投資哲學」(passive-investing philosophy),聽起來一點也不性感。事實上也的確如此。假使你真的想成為投資界的翹楚,建議你先在「標準普爾500大類股」(S&P 500)之中取得博士學位,做好可能慘賠的心理準備,然後就可以放膽去作投資了……。別傻了!何不遵循更簡單卻更聰明的投資策略呢?省略所有繁複的演算,降低你的壓力指數,同時仍可大獲其利的方法就在此。前述兩種被動投資法均仰賴所謂「指數基金」(index funds),這便是模仿特定股市指標股平日表現的共同基金,比方說,「S&P 500」便是500家大企業股價表現的指標,根據「S&P 500」的指標表現,即可掌握整體股市的表現。同理,根據「S&P 500」的指標基金,也會隨著「S&P 500」旗下各公司的表現優劣而起舞。你會問,為什麼要把錢投資在單純反映股市表現的基金?原因在於,「S&P 500」長久以來即已具備絕佳的報酬率:過去50年以來,平均獲利率高達12%!這並非破天荒的紀錄,卻是人人想要的穩定獲利標的,尤其是對初入門的投資人而言。指數基金涵蓋整體的股市表現,因此,一定會網羅到很多的贏家以及輸家,但長期看來,分散風險的方法仍會有令人滿意的表現。
#@1@#假使你自己並不想涉足資產配置的領域,把資金放在股票、債券、房地產等各項投資工具,然後費神比較其獲利優勢,你不妨直接聘請「按時收費顧問」,單純為你分析財務狀況,訂立短期和長期規劃,並客觀地建議不同的投資工具;這類顧問只提供諮詢意見,不會為了個人業績而鼓吹你購買特定的投資商品。事實上,就算你已經下了苦功,作好相關的研究,你還是會希望聘請專業人士幫你再次審核一遍,確認你的數學計算結果無誤,並且幫你節省以下費用:1. 所得稅: 雖然在你退休之後所要繳交的所得稅率,會比現在還低,然而,所得稅仍會侵蝕你大部分的存款。你最好請教專業顧問,如何利用投資來節稅,替自己多保留一些現金,不至於被政府當局給徵收。2. 交易費: 假使你並不希望平白損失數萬美元的退休金,你得找位專家來了解相關投資的交易費怎麼算?所謂交易費就是在我們把現金投入市場之前,必須繳交的一筆費用,讓我們取得參與投資界的權利,就像要進主題樂園遊玩前,要先繳交入園費一樣。假使你並不知道交易費如何運作,也不清楚交易費將在什麼時候節節上升,這些開戶費、管理費、轉換費以及其他額外費用等,累加起來就是一筆龐大的開銷,將會狠狠侵蝕你的投資獲利。
#@1@#即使你必須耗費好幾個小時才能完成本章節的習作,但相較於「未來的心靈寧靜」大獲利,區區數小時不過是微不足道的投資罷了。我相信:★你對於未來退休想要過什麼樣的生活,想必已經有更清楚的概念了。 ★你已經針對退休生活形態所需的開銷作了考量。★知道你需要多少總額的退休本金。★你也知道該存多少錢,才足以在限期內達成退休本金的目標。★你對於如何投資自己的錢有了一些很好的想法,或者,你知道該聘請什麼樣的理財專家來協助你。★即使不確定因素仍將影響你的未來,現在的你也已經享受到擁有財務自主權的快樂生活了。現在,就讓我們開始享樂吧!
#@1@#在你的快樂資產組合之中,生活樂趣占有什麼樣的分量?根據資產配置理論,在市場大好的時候,你需要某些投資部位表現傑出,以提高獲利;至於市場走衰的時候,你需要其他投資部位拉抬你的獲利回收。所以,就投資的術語來說,無論未來的人生將會發生什麼事,擁有生活樂趣正是拉抬獲利,讓你保持心靈平穩的重要資產。因此,我建議大家應該要在微不足道的享樂之上多作投資,尤其在面臨人生中無法避免的挫敗之際,生活樂趣正是助你安度危難的最佳避險工具。眾多的研究數據證實,開懷大笑具有很多的好處,此外,也有相當多的研究著力在休閒娛樂對精神層面的影響之上,但較為困難的是,對於生活樂趣跟快樂之間的關係,要找出某種嚴謹的科學根據。不過,在我看來,兩者之間的關係並沒有什麼值得懷疑的。學界大力研究一般人擁有生活樂趣是否會變得更快樂?對我來說,這就像質疑水會不會沾濕你一樣,多此一舉。至於性,這又是另一生活樂趣所在。人人皆知,性是生活樂趣的一大來源,然而,學界仍亟欲找出性與快樂兩者息息相關的證據,倒不如說,其實人們想要從中得到更多樂趣,享受更多性歡愉吧!記得我曾經提及一項針對900名婦女所作的研究嗎?性,正是她們每日生活中最令人感到滿意的消遣。此外,經濟學家大衛.布蘭區富勞爾(David Blanchflower)以及安德魯.奧斯渥德(Andrew Oswald)針對1萬6千名美國人進行調查,從中比較受訪者自述的性生活頻率、快樂程度以及其他經濟數據之間的關係,最後得出卓越的結論:從事較多的性生活的確讓人感到更加快樂;將結果進一步加以量化後發現,將性生活的頻率從每月一次提高至每周一次,就相當於獲贈5萬美元的獎金!看吧,性,果真為你帶來更大的生活樂趣,遠遠超乎你的想像。所以,沉浸在友善的愛戀關係之中,的確可以增加你在快樂資產組合的長期持分。我們所有人都應該多多投資在有趣、親密的愛欲樂趣之中,這可相當於獲得5萬美元的意外之財呢!連載二十四