以中長線看，川湖年每股獲利有機會挑戰32元，本益比15倍計，股價上看480元，短線區間操作賺價差，中長線續抱靜待業績翻轉，股價上攻。
專注導軌大廠川湖(2059)首季受商用白牌與品牌伺服器與櫥具市況不佳，營收年減33%，但因產品具競爭優勢具議價調漲能力，毛利率則達58%，高於市場預期，下半年新伺服器平台尤其是AI雲端伺服器因散熱需求增，對川湖高階產品需求大，有機會挹注業績表現。
理周投研部指出，以今年預估每股獲利28.9元，本益比15倍計，川湖目前股價已達滿足點，但長線看則有機會上攻480元。
生成式AI伺服器的需求激增
川湖首季財報營收11.6億元，年減33%，稅後淨利4.6億元，年減50%，主要受到商用白牌與品牌伺服器未端需求下滑，造成代工廠積極去化零組件庫存，導致伺服器導軌出貨的減少。
隨著生成式AI伺服器的需求激增，加上高運算散熱需求高重量增加10公斤，川湖因其產品設計開發技術能力高，多數伺服器新平台大都採用該公司導軌，因此在這波輝達(NVIDIA)黃仁勳效應帶動下，川湖也被納入概念股，但因首季財報表現不佳，股價震盪加劇。
首季毛利率58%高於市場預期
理周投研部表示，年初各法人估其全年每股獲利28.12元，隨著首季毛利率58%高於市場預期後，稍做修正調高至28.9元，若以本益比15倍計，目前股價確實已來到滿足點430元上，但因輝達首季財報亮眼，加上創辦人黃仁勳預期第二季營收目標要達110億美元，顯然AI伺服器的爆發性需求仍大於市場預期，川湖有機會間接受惠。
因此若以中長線看，川湖年每股獲利有機會挑戰32元，本益比15倍計，股價上看480元，近日受黃仁勳來台題材激勵，股價來到420元，從技術線型看，拉回可以找買點，短線區間操作賺價差，中長線則可續抱靜待業績翻轉股價上攻。
