AI擴散效應不斷延伸，從伺服器、機殼、散熱大漲後，AI PC與AI手機接棒表現，華碩旱地拔蔥、聯發科越墊越高，蔚為指標，而生成式AI最重要的記憶體模組將率先受惠。
回顧《理財周刊》1027期封面故事，我們談到AI擴散到PC，近日隨著聯發科(2454)、高通推出AI手機晶片，將使得AI再度擴散到手機的應用，明年不僅是AI伺服器大量出貨年，更是AI PC、AI手機的元年，將迎來十年難得一見的換機潮。
美國擴大對中國的AI禁令，除了A100、H100的高階伺服器晶片之外，明年度降規版的H800將再度被封殺，不過，筆電、手機、電競等消費型產品的AI晶片不受管制，有助於聯發科在非蘋手機的市場布局。
聯發科發表的「天璣9300」旗艦生成式AI晶片採用台積電四奈米生產，大幅提升算力，可運行70億參數的大型語言模型，進一步嘗試運作130億參數及330億參數的語言模型，並且可以支援Meta LLAMA 2、百度文心一言、百川智能等語言模型，目前已有小米、vivo等品牌手機採用，預計在明年中推出。
另外，高通也加入戰局，推出驍龍8 Gen3晶片，攜手Meta整合LLAMA 2語言模型，可支援100億參數的AI模型，CPU效能比前一代提升30%，GPU效能也提高25%，而NPU效能更是一口氣提升98%，讓終端裝置上的生成式AI可與消費者如影隨形，目前已有OEM品牌廠，如小米、OPPO、vivo、華碩、榮耀、iQOO、魅族、蔚來、努比亞、一加、realme、紅米、紅魔、索尼及中興通訊等十五家品牌廠採用。
生成式AI最重要的是記憶體
資策會產業情報研究所統計，今年受到市況影響，預估全球5G手機出貨6.6億台，年成長4.5%。展望2024年，預估全球5G手機出貨將達7.8億台，年成長18.7%。5G手機滲透率將從今年的59%成長到明年的68%。隨著AI手機晶片的問世，可望加強5G手機換機潮。
除了晶片效能提升之外，生成式AI最重要的就是記憶體，根據業者描述，330億個參數的大型語言模型需要33GB的記憶體，Android系統需要3~4GB容量，下載其他APP也需要更多的容量來裝載，而聯發科本身有NeuroPilot Compression的壓縮技術，壓縮後仍需24GB，高通驍龍8 Gen 3運行100億個參數同樣也必須吃掉24GB以上的記憶體，因此，AI手機問世，首先受惠者將會是記憶體族群，模組廠威剛(3260)、創見(2451)未來成長空間大。
受惠PC、NB和手機等需求開始回升，下游組裝廠加快記憶體的採購，威剛第三季營收86.03億元，季增25.6%，毛利率由第二季15.5%成長至18.5%，營業利益率也增加近4%，雙率雙升，前三季營收226億元，年減12.3%。第四季NAND Flash合約價全面上漲，十月營收37.91億元，月增13.43%，年增39.6%，創下2010年四月以來單月營收高點。
展望明年，AI PC、AI手機等各類AI應用愈趨蓬勃發展，將推動上游原廠產能配置與新增投資都集中在HBM及DDR5，為產業帶來新一波榮景。
創見消費型領域及工控各占一半，隨著原廠調節產能及去化庫存策略奏效，DRAM及NAND Flash價格逐步回升，第三季營收27.3億元，季增10.4%，毛利率達31.2%，稅後純益8.27億元，成長107%，EPS為1.93元，寫近五季營運高，累計前三季營收78億元，年減18%，獲利14.58億元，年減39.44%。
創見近期推出工業級DDR5 5600記憶體模組，打造省電、高效能、低延遲與高可靠度的嵌入式解決方案。消費型方面，配合歐美傳統節慶購物旺季及國內外購物節推出促銷活動，可望帶動營收成長與挹注獲利。
