新年的開盤週面臨了多重的利空衝擊,包括日本的天災、美中科技戰的再次爆發,以及蘋果公司被外資降評等因素,但行情的多頭結構沒有被破壞,選舉後的行情依然值得期待。
勞動市場放緩但有韌性 核心通膨穩定下降
美國ADP在一月四日公布的去(2023)年十二月份新增就業人數,從前一個月的10.1萬人攀升至16.4萬人,超過市場預期的12.5萬人。
主要是因為休閒和餐旅業的新增就業人數,從前一個月的-0.9萬人反彈至5.9萬人。
另一方面,美國勞工部也在一月四日公布了申請失業救濟金的人數,其中,在首次申請的部分,截至2023/12/29當週,人數只有20.2萬人,比前一週的22.0萬人下降,創下自2023年二月以來次低水平。
美國的勞動市場在年底之所以比較熱絡,主要是消費相關產業受到年底西方假期接踵而至的刺激。然而去年十二月份ISM製造業PMI也顯示,即使下游的存貨正在被消化,但下游客戶下訂單的態度並沒有變得更加積極,位於上游的廠商也無意積累存貨。
這就意味著目前的消費需求大部分偏向季節性因素,而非趨勢性的轉變,未來的消費展望仍然不太明朗,這意味著消費降溫的整體趨勢可能仍未改變。既然如此,核心通膨下行的格局也預期將能夠延續。
FOMC會議紀錄改變市場情緒
此外,FED的最新會議紀錄顯示,未來可能會維持現行的利率一段時間,市場將此解讀為不太鴿派的立場,這改變了去年降息預期的樂觀氛圍,使投資情緒變得較為保守。
在這種背景下,台股正好在月營收公布的時間點,可以關注在出口回溫和景氣走出谷底的期待下,是否能展現出良好的營收表現。
目前的投資氛圍由樂觀轉為保守,然而,回顧去年十二月的多頭格局,適時的回檔修正並非壞事。
面對連續的利空衝擊,可以配合月線來觀察,是否能出現有效的支撐,這將是短線多頭能否持續的關鍵。
接下來個股會陸續公布去年十二月營收,可以觀察營收是否能幫市場情緒托底,在快速拉回後最重要的是尋找跌深+止穩+築底的個股,這類型的股票最容易在資金浪潮重新接棒後快速噴出,有拉回才是能賺大錢的機會,選舉前後幾個交易日的行情值得期待布局。
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