投信從1月23日起就連續賣超集中市場,統計至2月26日為止,共賣超-217.88億元,但同期間的櫃買市場卻買超15.25億元,對照盤面上每天至少二十至三十檔股票的漲停板,雖然加權指數面臨萬九關卡的心理壓力,但季底的作帳行情早已進行中,結合神盾集團的帶頭軋空,這波的重點應該擺在低價轉機股的鎖碼行情。
市場派520前大炒翻倍行情
為什麼不說是作帳行情呢?檢視投信的進出表發現,這波低價強勢股的上漲跟投信的買盤沒有高度相關,因為很多低價股是炒籌碼,不是投信會買的標的,也不是外資買的,應該是市場派抓緊520總統就職典禮之前的機會,大炒翻倍行情。
今年漲幅超過五成、未達一倍的個股:昆盈+58.94%、華城+64.53%、富士達+79.39%、中釉+97.14%、麗臺+98.74%、jpp-KY+58.82%、均豪+60.53%、南俊國際+98.96%、印鉐+98.66%、尚立+69.77%、先進光+59.25%、永捷+69.37%、上曜54.33%、M31+65.57%、萬潤+73.05%、斐成+94.35%、凱碩+62.35%、東捷+59.89%、正凌+81.57%、星通+55.6%、弘憶股+79.86%、上詮+59.45%、浩泰+65.68%、信立+81.9%、旭然+52.63%等。漲幅已達一倍的個股:光聖+108.39%、世紀+123.38%、英濟+193.26%、均華+103.13%、神盾+164.44%、易發+193.58%、志聖+116.94%、順藥+114.49%。從上面的名單來看,若不是眼見為真,還真不敢相信這些股票會比AI股漲幅更兇。
集中市場融券張數第一名是矽統的7120張、券資比19.16%,原先市場看好矽統的理由是聯電洪嘉聰擔任董事長,從去年的7月28日18.4元起漲到11月3日的61元,漲幅達2.31倍,算是預支未來的紅利行情。
2月26日舉行董事會決議為提升股東權益報酬率,現金減資35%退還股款,即每仟股減少350股,減資後的股本為48.72億元,股東會訂在5月27日,往前推六十天,也就是說3月22日前後可能就是融券必須開始強制回補的日期。
由於矽統2023年每股稅後盈餘0.76元,決議配發現金股息0.3元,換言之,矽統除了股東會前的融券強制回補之外,如果融券不甘心又在除息前進場放空,說不定今年會有兩次融券強制回補行情,這點在華城的走勢就發生過。
從安國無預警地將股東會訂在4月22日,敲響了今年的軋空大戲。依照現行的交易制度規定,安國的融券最後回補日就落在開紅盤日的2月15日,融券被殺得措手不及,被迫追高回補。
從安國的軋空秀開始,筆者就頻頻示警今年有軋空行情,而且要特別注意神盾集團,尤其是神盾、安格與芯鼎,因為這三家的董事長都是同一人,既然安國利用股東會前的融券回補制度推高股價,那麼神盾會不會也如法炮製?尤其是神盾目前尚有2526張融券全數套牢中,不排除繼安國之後,神盾就是該集團另一檔軋空指標股。
前幾天媒體揭露ETF的受益人已超過九百萬人,這表示COVID-19疫情之後許多新手進場,新手在多頭市場會賺到很多,因為很敢不信邪,但是融券被軋空就不是靠意志力就可以撐過去的,有點類似期指的最後結算行情,純粹就是籌碼的對作、零和遊戲。
董事會旺季 融券難討便宜
2月26日盤後的融券增加排行榜發現,融券跟主力槓上了,例如廣運、擎亞、信立、新復興、亞矽、上詮、驊訊、波若威、神盾、星雲、科橋、原相等都拉漲停板,但同時也全部是融券增加。
19023點(截至2/27收盤)雖然創了加權指數的歷史新高,但從景氣的角度,台灣的景氣對策燈號剛從藍燈上升到黃藍燈,走出谷底沒多久,代表股市距離泡沫的過度樂觀還有一段距離。
或許融券打的算盤是第一季財報對投機股的利空殺傷力,但今年適逢五月新任總統就職,六月台積電劉董退休,半導體走出衰退週期,聯準會預期降息三碼等對多頭比較有利的局勢,融券要在董事會旺季討到便宜,不是一件容易的事。