倫敦奧運序曲六月陸續登場，科技大廠宏碁與中華電信為概念股指標，受惠奧運題材，下半年效應發酵個股值得留意。倫敦奧運主場館位於倫敦東部的斯特拉特福(Stratford)，因外形上闊下窄，又被稱為「倫敦碗」。中華電(2412)多媒體隨選視訊(ＭＯＤ)台率先六月開始播放相關節目，預料將帶動一波奧運熱。奧運拉貨潮起 供應鏈受惠大由於英國是舉辦奧運最多次的主辦國，每次都能創造龐大商機，粗估此次光硬體直接投資額高達三千五百億元，但周邊等間接金額至少在兆元以上。尤其題材發酵早在去年底展開，首季已出現第一波效應，法人認為，目前進入相關供應鏈拉貨潮與登場後的消費潮，兩股勢力將牽動個股股價的走勢。奧運商機對科技業的影響為何？法人表示，前期興建各項硬體設施持續進行中，例如因應龐大觀眾潮，全球各地大量採用大尺寸顯示器的架設，全球ＬＣＤ驅動ＩＣ市占高達二成的聚積(3527)受惠不小，其次，倫敦各場館採用太陽能板響應再生能源，台虹(8039)也接獲不錯的單量。另外，所謂拉貨潮係指奧運前一個月，各品牌大廠必須完成通路鋪貨，供應鏈開始供貨，有機會刺激台廠供應鏈當月營收衝高，一旦奧運登場產品熱銷，追單盛況可期，眾所周知科技業奧運一線贊助商除宏碁(2353)外，尚有三星(Samsung)與松下(Panasonic)。尤其三星新推出的Galaxy S3智慧型手機為奧運指定採用，台廠供應鏈包括宏捷科(8086)及和鑫(3049)等都會受惠(表一)。至於宏碁供應鏈多數仍鎖定其ＮＢ組裝代工廠，包括廣達(2382)、仁寶(2324)、緯創(3231)與英業達(2356)(表二)。再來，就是奧運展開前一周以及期間任何賽事所帶動的高消費潮，也就是直接受惠的相關個股，宏碁一直以來是奧運贊助商之一，今年贊助倫敦奧運，將提供二萬五千台電腦，並派駐四百名技術團隊，支援賽事進行。宏碁筆電衝銷量事實上，宏碁今年第一季財報中已經露出奧運商機端倪。理周投研部表示，宏碁首季ＰＣ(包括桌上型電腦與筆電)全球市占率由九．七％回升至一○．七％，主要動能就是來自西歐與亞太市場，尤其西歐效應與倫敦奧運脫離不了關係，且這是第一波，隨著各項賽事陸續登場後，品牌爆發力帶動消費力實不容小覷。宏碁目前還是以筆電占營收比重最高，達六○％以上，超薄筆電Ultrabook第一季銷量二十五萬台，主要受價格偏高影響，預計第二季有機會倍增，下半年在奧運加持與英特爾(Intel)新平台推出，價格調降下，轉機意味相當濃厚，先期仍觀察奧運效應題材是否發酵為布局指標。而中華電信ＭＯＤ已經與獨家取得倫敦奧運台灣地區賽事轉播權的愛爾達簽約付費，取得「新媒體」部分轉播權，算是倫敦奧運概念指標股之一。法人指出，中華電首季每股獲利不如市場預期，尤其占營收比重最高的行動業務表現遠不如同業，且當時擔憂可能影響未來兩年的股利派發政策，股價因此遭受修正。不過，倫敦奧運登場，有機會在題材面與基本面雙重利多罩頂下，呈現小波段行情走勢。中華電ＭＯＤ提高客單價中華電信預計六月即開始播放奧運相關節目，根據理周投研部表示，中華電信ＭＯＤ戶數在去年十一月即已突破百萬，今年朝一五〇萬戶目標努力。現今雙向多頻道通信的有線電視(Cable Television, ＣＡＴＶ)與網路電視(Internet Protocol Television, ＩＰＴＶ)市占率達一七％，且ＩＰＴＶ申裝單價較高的套餐率，也由六五．八％提高至七六．五％，平均貢獻度一四五元，年成長一六％。此外，尚可向頻道業者每戶收取十元上架費，預估奧運登場後，客單價有機會再提高，並激勵達一五〇萬戶目標，挹注全年營收與獲利有很大幫助。
