智慧型手機競爭從原本百家爭鳴到蘋果與三星雙強爭霸，過程中宏達電(2498)、RIM、Nokia及摩托羅拉等競爭力相繼轉弱，加上蘋果掀起一波專利戰爭，更是讓智慧型手機競爭具有波動性及高困難度。自從智慧型手機興起後，也造成傳統一般手機開始式微，因為智慧型手機換機潮造成不可逆轉性，消費者一旦轉換成智慧型手機後，幾乎很低比例會在下一支手機轉成一般手機，再加上手機使用者下一款選擇換機多以智慧型手機為主，無形中造成手機換機年限拉長。在以上兩項因素驅使下，預估在今(二○一二)年九月份全球高度期待的蘋果即將發表最新一代智慧型手機iPhone5，將成為蘋果史上最熱賣的手機，且與前一代iPhone4S相隔時間較久，預估明年十月前銷售支數將挑戰一．五億支，較iPhone 4S的一億支多五○％，第四季也將是智慧型手機需求最旺的一季。蘋果概念股 九月明顯受惠iPhone5也預計將帶給世人驚喜及創新的商機，國內相關蘋果概念股將可擺脫今年以來的窘境而產生谷底翻揚的大轉機，自九月起相關受惠股營運將明顯受惠，也預期將是最佳的低檔布局良機。iPhone5若能於九月十二日發表且九月二十一日銷售，則第四季預估蘋果出貨量將達五千萬支或年增三五％創下歷史新高，若預估蘋果手機第四季出貨量激增，將帶動全球手機第四季銷售季增兩位數成長。而iPhone5市場研調機構也預測手機外觀改變、軟體功能提升、支援更多服務及行銷策略成為世人矚目焦點，目前市場假設：1.手機外觀明顯改變：根據通路訪查結果，更薄、螢幕更大；後鏡頭畫素相同，但光圈更大；背蓋機殼變成金屬；連接器、石英元件尺寸縮小；電池容量略增；2.軟體功能提升及支援更多服務：根據通路訪查結果，iPhone5，將採用蘋果最新iOS6軟體平台，支援Siri中文服務且支援更多服務，iPhone5確定支援4G LTE服務，並且有可能搭載ＮＦＣ電子錢包；3.賈伯斯最後禮物宣傳手法再現：此次iPhone5確定外觀將有明顯改變、軟體功能提升及支援更多服務，同時也有人宣稱這才是真正的賈伯斯送給蘋果迷的最後禮物；4.蘋果銷售策略可能改變：如提前銷售及優惠折扣，新興市場尤其是中國更被視為蘋果手機銷售大幅成長地區，我們分析中國等亞洲國家雖不可能列為首批、次批銷售地區，但至少應該會尊重當地消費者提前銷售，再者未來也可能在新興市場傳統節日時提供相同優惠，以吸引消費者購買，並擴大市場影響力。順勢留意布局良機蘋果新款手機iPhone5營收貢獻度以組裝、鏡頭、機殼、連接器、功率放大器(ＰＡ)、軟板、被動元件及石英元件等零件商較為明顯：iPhone5組裝為鴻海(2317)；相機鏡頭供應商為大立光(3008)及玉晶光(3406)；正崴(2392)提供連接器；軟板供應商為台郡(6269)、臻鼎(4958)；銅箔基板台光電(2383)，機殼供應商為鴻準(2354)；ＰＡ間接供應為穩懋(3105)及全新(2455)；被動元件大廠聚鼎(6224)及石英元件廠晶技(3042)；ＮＦＣ概念股力旺(3529)等。以上個股均具備iPhone5相關供應鏈的題材性或是新商機的聯想題材，籌碼面近期若受到法人持續加持墊高，則可順勢留意布局良機。其中市場較少留意到的是石英元件，石英元件振盪器有控制電波頻率及穩定訊號，而晶技一直是蘋果主要石英元件供應商，估晶技供應iPhone5約三顆石英元件，手機變薄後需求增加也有利單價提升，今年第三季、第四季營收逐季成長，單月營收將挑戰新高，雖無強勁旺季表現，但是在電子類股中營運具備相當穩健，且具有標準蘋果概念股及受惠新產品動能增強，下半年營運成長動能明確，也可留意長線布局的機會。
