今年壽險業也陸續傳出併購案及增資重大事件;景氣不佳及停售效應加上利率高於新台幣保單,外幣傳統型保單銷售長紅。自二○○八年十月起至今,陸續有十家外商壽險公司宣布撤離台灣,除了ING安泰、全球、大都會、紐約、南山人壽(保誠人壽出售業務部隊給中國人壽)已陸續出售給本土公司之外,其中還包括想要撤資的英國英傑華保險集團,以及還存留的加拿大宏利人壽及擁有外資的安聯人壽。今年壽險業也陸續傳出併購案及增資重大事件,例如台新金併國際紐約人壽、安聯人壽併匯豐人壽、全球併國華人壽,還有法國巴黎人壽反其道而行,增資五·四億元。安聯人壽資深副總楊承清表示,全世界已經進入「微利」時代,形成壽險業營運壓力,此時哪一家壽險公司的規模愈大,就有機會在市場上勝出,加上因傳統保單「停售潮」效應,排擠到明年民眾的保費支出預算。今年保單停售潮吸引了大量銀行定存資金,楊承清認為,明年壽險業初年度保費收入恐下滑二~三成,壽險業每個月初年度保費收入僅存五百~六百億元水準,但隨著明年人民幣投資型保單面市,市場趨勢有機會轉向投資型保單。對抗通膨 增加風險性資產根據調查顯示,一九八二年每人每年平均消費支出從四·四萬元,今年已增加到二十二·二萬元,意味著通膨的消費者物價指數,這三十年間從六五·九到一○九·六八,增加六六·四三%,也就是三十年前用六十六元就可以買到的東西,現在要一一○元才買得到,但家戶收入及可支配所得的成長速度卻明顯趕不上通膨速度。壽險業者預估,低利環境將持續到二○一五年,在支出及收入不對等的情況下,光靠定存累積資產者可能要面對辛苦工作三十年,仍然存不到錢,都被通膨吃掉的窘境。為了達到抗通膨的投資成效,外幣保單成為今年的新寵,停售效應加上利率高於新台幣保單,外幣傳統型保單今年前七月銷售近二千億元,占整體新契約保費的二五%左右,壽險業者預估,大型壽險公司已陸續取得外幣傳統型保單額度,全年外幣傳統保單銷售量可能突破三千億元。面對壽險業現況,永達保經董事長吳文永表示,隨著銀行通路成長到六成,加上業務員都銷售短年期保單,佣金結構導致收入變少,雖然今年七月一日所有保單重新調整費率,加上明年元旦,除了繳費期間在六年以上、保單存續時間超過六年以上的新台幣保單預定利率維持不動外,其餘保單全數將調整,且一年內二次調降,最大調幅達八碼,吳文永認為雖然短期掀起搶購潮,但對於後續業務員將面臨業績懸崖的窘境。壽險業者預估,今年將出現史上罕見的兩次停售效應,全年新契約保費可能突破新高,即超過二○○○年的一一六二○億元。政策導致銀行通路縮減前幾年保經代業務員人數大增,壽險公司業務員減少的情形,主要是銀行通路,根據壽險公會的統計資料顯示,自二○○九年開始,銀行保險通路收入比例開始超越業務員通路;二○一○年,初年度保險費收入來自銀行保險的比率已高達六五%;二○一一年銀行保險通路的初年度保險費收入也遠遠超過六成以上比例,足見銀行保險的重要性日趨看漲。對此,政治大學風險管理與保險學系專任助理教授彭金隆表示,金融消保法、個資法通過後,金管會對銀行保險通路的權責劃分有了新想法,過往被視為銷售通路的銀行,角色淡化為場地提供者,相較下,保經代公司被定位為「銷售通路」,法律責任大增。而今年隨著政策的改變及保險公司考量銀行通路銷售的短年期保單造成利差損問題嚴重,開始調整通路結構,讓壽險公司業務員今年出現十年來大幅成長。據壽險公會最新統計,十月底壽險公司登錄業務員人數達十八萬八五九一人,較去年底增加三三五一人。 市道所致 外幣保單搶灘成功金管會繼七月份保單調漲後,日前又再次宣布明年元旦起,美元保單責任準備金調降三~六碼,新台幣保單調降一~三碼,歐元、澳幣保單利率則下降一~五碼不等。事實上,金管會在今年的年中以及年底,分二次將外幣保單責任準備金利率調低,促使外幣保單的保費上漲,預估年底可能再出現一波衝刺銷售潮,全年外幣傳統保單新契約保費突破三千億元應該沒問題,並有機會創下單年新高。據了解,今年上半年,外幣傳統型保單大約銷售近一六○○億元,外幣傳統型保單如美元六年期養老險,在七月一日之前,責任準備金預定利率就比新台幣同類保單高三碼(一碼是○·二五個百分點),十年以上的美元保單,責任準備金利率更可達四%,同款新台幣保單僅二·二五%。美元保單最看好因為低利率環境導致銀行利率降低,轉向銷售可收取手續費收入的保險商品,銀行客戶多偏好短年期儲蓄型商品,因此利變型保單就成為銀保通路的銷售主力商品。具有配息機制的投資型保單今年銷售情況紅不讓。壽險業者表示,今年熱銷至少六百億元以上,主因保單設計領月配息,讓保戶有感受到賺錢。例如國泰人壽今年三月率先推出具有月配息功能的投資型保單,下半年業績扶搖直上,平均每月可賣出超過百億元,富邦人壽下半年也跟進開賣。明年一月責任準備金預定利率即將再調降,預估十二月即將啟動另一波保單停售銷售潮,其中各壽險公司最看好的就是美元保單,今年預估全年美元保單買氣可能衝上三千多億元的歷史新高。