陳靖(學進)理周投顧策略長●學經歷:經濟系畢業。曾任法人控股機構諮詢顧問、各大證券投資機構研究部主管、業界實戰操盤經驗22年。熟悉三大法人及業內主力操盤手法、獨創BeST指標整合系統(主力控盤指標、趨勢領航指標…)。各大財經雜誌主筆、三立財經台專訪來賓、快樂財經廣播電台主講●專長:趨吉避凶,深入產業第一線,挖掘第一手情資,專攻主流產業飆股,精準掌握籌碼優勢華亞科(3474)由南科(隸屬台塑集團)及英飛凌共同設立,藉與英飛凌合作,直接籌建十二吋晶圓廠,並取得技術夥伴奇夢達授權投入DRAM生產。二○○八年十月,美光以四億美元收購奇夢達持有華亞科全數股權,華亞科改為南科與DRAM大廠美光共同合資,主要提供標準型DRAM晶圓代工服務;擁有兩座十二吋晶圓廠,華亞一廠與二廠合計產能約為每月十二萬片投片量,今年資本支出由一五○億元增加至二二○億元,用於轉進二十奈米製程及設備升級,預計第二季二十奈米規劃進行試產,年底前量產。上半年EPS達三.五三元,已逼近去年全年三.六六元獲利水準,第二季毛利率高達五六.○四%,九月合併營收六十九億元,月增一.二%,年增一三.六六%,累計前九月合併營收六一九.四億元,亦較去年成長六一.三五%。隨著傳統旺季來臨,往年高峰落於十一月及十二月,以去年十二月來說,營收一舉暴衝至八十一.四六億元,年增率達一五五.九六%,今年亦將不例外。尤其隨著華亞科二十奈米先進製程進入試產,有利成本下降,獲利提升,加上新台幣貶值,有匯兌收益,不僅第三季獲利可望優於第一季及第二季,且第四季又是全年需求旺季,獲利將可望持續大成長,甚至不排除全年EPS將有挑戰八元機會,以十月二十一日收盤價四十三.二元計,本益比僅五倍左右,股價實在委屈。【操作建議】業績表現超亮眼,本益比低,股價太過委屈,既然超跌就可望有強力彈升行情可期,短線若有震盪,只要不再破底,則逢低於十日線附近可持多應對,預計短線將可望有先反彈上探八月二十七日五十三.三元高點機會。