喬治·索羅斯之「哲思」:認賠出場,先求生存。外匯市場上,大部份散戶投資人充斥一種捨不得的情緒,上漲捨不得賣,下跌就損失趨避,等跌到斷頭時往往是波段最低點了。認賠出場求生存是索羅斯投資(機)策略中最重要的原則,眼明手快,見壞止損就是求生存最重要的投機機制。索羅斯:「我富有,只因我知道我什麼時候該止損。」索羅斯在金融投機市場,基本上都是意識到自己的錯誤而「倖存」下來的,我們應該意識到人類就是這樣:錯了並不丟臉,不能改正自己的錯誤才丟臉。去年諸多專家都預期,美國總統大選後股市將重挫,但道瓊工業平均指數卻上漲了九.三%,在川普意外勝選所引發的股市漲勢中,索羅斯慘遭虧損近十億美元。索羅斯認錯止損二○一六年度的索羅斯基金報酬率尚有五%呢。【讀友提問題】:操作新手Kate問黃金(三小時K)橫盤型態,要如何止損呢?黃金(三小時K)二○一七年十一月十至十二月四日價格走勢呈橫盤型態~沒設止損,對新手而言,易虧損。新手著重戰術(技術分析):在金融期貨市場,常犯的四種失誤:(一)看對不敢操作;(二)看錯一直操作;(三)操作對不敢看;(四)操作錯一直看。老手擅用戰略(心法):金融期貨贏家等待高週期(例如,黃金日K級次)的盤勢落到顯而易見的訊號,比如:突(跌)破或轉折確立,才優雅順勢進場,買、賣、空、補,享受獲利果實。【操作提示】:合於利而動,贏家只操作顯而易見的趨勢或訊號。損失趨避心理是金融期貨市場上最昂貴的學費!止損為什麼難以執行?當止損的黃金時機出現時,務必要立刻執行止損!但是損失趨避心理卻會從中作梗,使得投資人在內心不斷地進行拉扯、交戰之後,終歸還是會以錯過止損的黃金時機、 坐令虧損擴大。金融期貨投資(機)行為,不設止損等同「高風險低利潤」的操作模式,也是最嚴重的賠錢習性。因此,不設止損很容易意外大賠;而一旦回本就忙著脫手,根本沒有利潤,卻有大損失的機率。止損風控不擅執行,只會落得一句:「期貨風險特高,不可投機!」如何才能根絕這種必賠的習性呢?簡言之,就是要落實「管理風險」(設置止損價位),「接受風險」(認賠出埸)。極短線交易者的錯誤止損法,有:(一)以「價位的點數」或「固定%的損失金額」來決定止損價位。這種止損作法易被法人主力掃出場。因其所設定的止損價位並非在行情決勝關鍵位置上。(二)不斷地調整止損價位,不肯認賠的心理,需要止損時卻一再猶豫,直到被迫出場為止。 如何執行正確的動態追蹤「止損」呢?金融期貨贏家有正確的心態及止損價位作法。止損價位要依據K線圖來決定,須設置在K圖的行情反轉的關鍵價位上。 因為:(一)關鍵價位被行情觸及時便會立即止損,行情反轉,即刻結束本次的交易。(二)當行情都沒能觸及所設置的止損關鍵價位時,就應順風盡駛,擴大利潤。(三)有效正確執行動態止損的要點有: (1)進場交易時就要同步設置止損線。 (2)止損價位設在行情反轉的位置上,並遠離眾人的止損點,免得被法人主力掃出埸。 (3)止損線的設置不可取消 且不可在不利的情況下往後調整止損價位。 (4)當利潤增長時,順勢動態調整止損線,逐步確保利潤的提升。