近年來股市與台指期盤勢越來越常出現突然的急殺或急拉，一根大長紅大長黑，殺得又快又狠，就在投資人還來不及反應的瞬間，可能就要招致重大損失，更不用說人沒辦法長時間盯盤了。
事實上，以美股來說，只有不到10%的交易量是來自傳統人工操作，90%以上都是經由電腦自動操作下單，而且其中一半是來自所謂高頻交易者，專門以極快的操作速度來尋找套利機會。交易量這麼大的美股，都這麼多高頻交易者在興風作浪，以台股、台指期的規模來看，更容易讓這些專業級的炒家玩家上沖下洗，來回雙向套利。
隨著越來越快的交易步調，人工操作跟得上嗎？然而台灣的交易人，尤其是散戶，還是以人工交易居多，當沖、隔日沖、波段的各種交易，以血肉之軀勇猛的面對電腦大軍的廝殺。根據券商統計，人工操作平均績效是負的，而電腦程式交易的平均績效是正的。而且電腦還會越來越聰明，也就是AI人工智慧的技術，還在每日每年的更上層樓。
借助電腦AI程式交易 免盯盤
2017年AI人工智慧躍上檯面，AlphaGo擊敗圍棋的人腦世界冠軍，而且不是只贏一盤棋，比賽結果一面倒。電腦越來越聰明，不再像以往只具有速度快、不勞累的優勢。那麼，在資本市場，人腦與電腦在玩著互相搶錢的零和遊戲，久而久之，人腦搶得贏電腦嗎？所幸投資人可以選擇不需要這樣與電腦對抗，反過來可以借助電腦，利用電腦AI程式交易來幫助自己操作。
電腦自動交易，傳統標準說法就是程式交易Program Trading，也可以稱作AI智慧交易，投資人可以不用自己盯盤在操作，而是管理一群AI智慧交易程式來幫忙操盤。
電腦程式的操作行為，又稱之為量化交易，是根據資本市場的一些數值，例如一段時間的成交價、成交量、委買賣等資料的變化，運用大數據，經過計算後決定出買賣點，然後透過電腦網路迅速自動的下單。
這種量化交易，有別於所謂價值型投資，也就是以股神巴菲特的波克夏公司為代表，經由分析產業前景、總體經濟面因素、公司經營者能力品德等條件，來進行投資的方式。
價值型投資的判斷，參雜很多主觀的因素在裡面，如何判斷經濟數據的影響有多大？如何判斷公司產業前景？如何判斷公司經營者的能力與品德？等等。
巴菲特自豪的一點，就是能在與公司經營階層短時間的晤談當中，判斷出經營者的能力與品德的條件，但這是因為巴菲特的投資金額大，有機會與經營者當面談，一般小投資人沒有這樣的機會。而且小投資人從媒體上得到的消息，又常容易被誤導，一家公司的利多消息，是真的好消息，還是有人要出貨的手法，難以判斷。
所以價值型投資，對於小投資人而言，適合用於判斷大方向的參考，而不容易是短時間獲利的作法。巴菲特本身也是以長期投資為主，他的辦公室裡連看盤工具都沒有。
單純的量化投資 不參雜主觀因素
大多數的投資人，是價值型投資與量化投資兩者都做，一方面看國際局勢、公司與產業前景，一方面也看大盤及個股的線型資料等，來綜合判斷投資進出場時機，但是程式交易是單純的量化投資，完全只從市場交易的數據來作計算，不管各種消息面、經濟面的因素，是完全客觀的資料，不參雜主觀判斷因素。
程式計算的演算法，是一些技術分析指標，例如通道型的布林通道、凱特勒通道、ATR通道，多空交叉型的KD、MACD，箱型突破型的海龜交易法、Simple Breaker、R_Breaker等等。這些技術分析指標，在往後的文章會再深入探討。
既然程式交易是趨勢，但一般投資人不會寫程式，如何利用程式交易？這等同於不會蓋房子的人，如何住房子呢？可以考慮用買或租的，程式交易比較像用租的性質。可是政府有嚴格的法律規範限制，只有特許的投顧公司與期貨公司，可以合法的出租程式做交易，所以投資人要謹慎選擇出租的公司與程式。
多支程式組合 長期績效穩定平衡
就像挑商品一樣，租程式之前要仔細比較，通常是看過去的績效，雖然過去的績效不代表未來的績效，但仍是一個重要的參考指標。不過有趣的是，在一群程式中，某個月投資績效最好的程式，次月未必好，甚至掉到後段，而投資人往往去追逐上個月績效最好的程式來租，就常會用到該程式績效不好的一段時間。
比較好的作法，就是不押寶在單一程式，而以一群程式組合的方式來運作。挑選出較長時間的績效都穩定平衡的一群程式，尤其是長時間的最大虧損相對較小，即使上個月不突出也無妨，多支程式組合可將風險平衡到更低。
