最新1期的新聞週刊,報導4位亞洲新領導人,分別是南韓李明博、台灣馬英九、馬來西亞安華、泰國塔克辛,他們贏得人民信任的政見,不約而同都是「改變」與「經濟生活優先」的經濟政策。以台灣為例,人民在這次總統大選中,表現出對過去8年經濟生活的強烈不滿情緒,而以超過220萬張的差距,將執政的民進黨請下台。
#@1@#然而,選民對於總統當選人馬英九所提出經濟改革方案更是殷殷期盼,其中「愛台12建設」更是讓選民朗朗上口,其中以「智慧台灣計劃」-建設無線寬頻島,以及智慧生活環境的營造,打造台灣未來競爭力,加速智慧資本的累積,在520馬總統就職前,可望增加網通產業產生無限想像空間。目前除了M台灣計畫環島光纖網路鋪設外,民營電信業者無線高速網路的硬體建置覆蓋率極高,再者,今年WiMAX (都會無線網路/802.16/ 4G)的硬體發展已漸臻完善,北美地區WiMAX展業相當順利,新興國家如印度、巴西等,也對WiMAX寬頻網路建置工作躍躍欲試,WiMAX無異是今年全球最具爆發力科技產業,而台灣的網通業者早已磨拳擦掌、蓄勢待發。台股指數自9859點一路下殺到7384點,電子股的股價遭遇大幅度修正,類股指數也大幅下跌,在此期間,總統大選後至3月24日,慶祝行情最高反彈至9049點,但卻是曇花一現,僅1天就回歸基本面了,馬英九缺口不敵賣壓沈重,日前遭到封閉。
#@1@#資金快速輪動於各產業間,電子類股則呈現個股表現,是今年以來台股的特色,受到美股疲弱不振的拖累,以及新台幣升值造成的匯損疑慮尚未消散影響,大多數電子股的股價表現低迷,但網通族群卻在WiMAX技術成熟、低本益比、高現金股利殖利率等題材加持下,股價呈現逆勢上揚的氣勢,頗有擔任「春江水暖鴨先知」先頭部隊的架勢。網通WiMAX族群,股價已向下修正,幅度高達50%,目前本益比平均約在10倍左右,隨著第1季財報陸續公告,電子股匯損疑慮逐漸消除,若美股能於第2季守穩,WiMAX網通產業勢必為電子股第2季行情暖場,可望成為大盤強攻萬點揭開序幕。我國網通產業受惠於全球寬頻上網服務強大需求,各類寬頻產品需求穩定成長,預估2008年寬頻網路設備產值可達新台幣2400億元,較2007年成長11%;在基本面選股的前提下,推薦合勤(2391)、前鼎(4908) 2檔網通績優股,提供投資人本周選股上的參考。
#@1@#全勤(2391):全球WiMAX技術最先進的設備商,也是全球最大家用寬頻閘道器供應大廠,近年積極布局WiMAX、G/EPON、IP STB等領域;其中,WiMAX設備獲得Alcatel及Sprint Nextel等國際大廠支持。目前WiMAX相關產品,以新興市場為主要出貨地區,Sprint Nextel訂單於第1季起開始出貨,預估WiMAX產品貢獻營收約10億元,佔營收比重5%;今年營收成長15~20%,考慮員工分紅費用化因素,EPS約在3.5元左右。
#@1@#前鼎(4908):為國內光纖通訊主動元件大廠,從事光纖通訊主動元件模組之設計、研發、製造;目前已成功搶下日本國內光纖到府(FTTH)寬頻電信建設,所需的光纖收發器模組超過50%供應量,已提前走出慘澹經營的光通訊產業,即將成為1顆耀眼的寬頻網通,以及WiMAX明日之星。