9月份是學校陸續開學的日子，依照過去的經驗，這個時候會出現一波「返校3C購物潮」，而這個時節裡，被學子注意的3C商品首選則是筆記型電腦(NB)，市場調查公司iSuppli預測，西半球的買家將在返校季節繼續推動電腦銷量成長，帶動第3季全球所有類型的電腦銷量比第2季成長12％。如果出貨量成長達到這種預期，則電腦市場將連續第3季成功抵抗全球經濟不景氣的衝擊，並可能達成2008年10~12％的年成長率。
#@1@#iSuppli首席計算平台分析師Matthew Wilkins表示：「NB已成為學生和家長以及普通消費者的必備物品，因此出貨量和銷售量在經濟形勢惡化之際，仍能繼續成長。」他指出：「升息和能源價格上漲使得消費者可支配收入減少之際，消費者仍然有錢購買電腦，主要是因為，消費者認為這筆錢該花。」美國狀況如此，台灣又是如何呢？根據資策會(MIC)針對台灣未來1年內，有計畫購買NB之消費者進行調查發現，消費者認為華碩(Asus)、宏碁(Acer)、聯想(Lenovo)及BenQ等品牌適合商務人士，而Sony、Apple則是以時尚感為主；購買NB的需求以「方便攜帶、不占空間」為主，選購預算以2~4萬元的消費者居多。更有趣的調查數據顯示，約有66％的潛在購買者，選購NB的預算是2~4萬元，但是，也有49％比例的購買者，希望以2萬元以下的預算，選購低價迷你NB，這49％的人對於NB的需求僅僅是「基本的文書處理、快速上網、收發電子郵件、價格便宜」，在這樣的趨勢下，低價迷你NB從華碩開始引爆。起初，大家並不看好這一塊市場，但是，華碩Eee PC熱賣之後，國際各大NB業者都被迫加入此一戰局，全球前3大NB品牌廠商惠普、戴爾、Acer紛紛推出相對應產品。
#@1@#資策會MIC資深產業分析師魏傳虔表示：「Eee PC在2008年上半年獨占低價迷你NB市場，成為市場領導者，但隨著Acer推出具價格競爭力的Aspire One低價NB，搶攻市場的態度相當明確。」2008年下半年，低價NB價格競爭戰火有越來越烈的趨勢。Display Search也認為，「華碩Eee Pc定義了所謂的NB新市場。」在Dell、HP與其他廠商陸續推出新機種後，這個針對低功耗、輕薄型機種的新市場，今年將可望會達到1200萬台。
#@1@#雖然新出現了低價NB產品搶市，不過，原來的NB市場也在力求產品變革，自從Apple推出Mac Book Air的超薄NB之後，包括Fujitsu(富士通)P8010、Think Pad(聯想)X300、Sony VAIO TZ37等，都推出了讓人炫目的超薄NB，打動另一塊高檔NB市場的購買力(見下頁附表)。這種超輕薄NB影響著M型社會的高階購買市場，而這些產品除了沿用一般NB零組件之外，最重要的是，在外殼部分大量採用鎂鋁合金機殼，讓鎂鋁合金機殼廠可成(2474)與華孚(6235)下半年接單能見度提升。可成(2474)─董事長洪水樹在法說會上預期「下半年毛利率回升至40％」，主因是包括蘋果在內的新NB機種，以及HTC智慧型手機訂單出貨的緣故，對於接下來的景氣，他還是認為：「其實沒有大家想像的那麼壞」、「我還是非常樂觀」。美林證券分析師曾省吾也提出研究報告指稱，隨著新產品在第3季開始出貨，代工價格提高，且匯損壓力大幅減輕，都是可成的利多，將可成評等由「表現低於大盤」提高至「買進」，目標價125元。高盛證券預估，可成今年獲利提高4％至50億元，以54.16億元股本預估，每股盈餘可達9.2元，將可成目標價由86元大幅調升到114元。華孚(6235)─第3季在NB與手機新訂單挹注下，業績季增率將挑戰3成，預估將有挑戰15億元歷史新高機會，公司表示：「目前握有NB大廠的機殼訂單，第3季的能見度明朗，只要大環境沒有什麼意外，8、9月的業績會向上攀升，第3季業績可望比第2季成長25~30％。」法人預估毛利率也可望回升至2成，單季將力拚轉虧為盈。Dell日前在印度發表全新商用機種Latitude E系列產品，據了解，該機種採用的鎂合金機殼，12.1吋機種的訂單更由華孚全數拿下；而華孚的另一大客戶HP，7月份開始推出新機種，也讓華孚受惠。在高階NB鎖定零組件的鎂鋁合金概念股之後，低價NB領域部分，也有新的注意標的。低價NB推出之後受到市場高度認同，而這個產品裡，新出現的零組件則是固態硬碟(Solid State Disk、Solid State Drive，簡稱SSD)，固態硬碟用來在NB中代替常規硬碟，這種產品具有低功耗、無噪音、抗震動、低熱量的特點。
#@1@#由於體積小，可以大幅縮減NB空間，符合低價NB「小」電腦的特性，在今年低價NB大幅成長之下，SSD的需求量將因此大幅成長。至於SSD概念股則包括三星(Samsung)、新帝(SanDisk)、海力士(Hynix)、東芝(Toshiba)、新力(Sony)、富士通(Fujitsu)、創見(Transcend)、威剛(ADATA)等。據外電報導，業界傳言全球硬碟機領導廠商希捷科技(Seagate Technology)有意買下快閃記憶卡巨擘SanDisk部分或所有股權，部分人士猜測希捷僅對SanDisk的固態硬碟(SSD)部門有興趣，這項傳言不管真假，顯然國際大廠已經開始注意SSD的趨勢。
#@1@#根據華爾街日報報導，以固態硬碟(SSD)新技術取代NB常見的傳統硬碟呼聲日益高漲，業界統計，5年內SSD將控制1/5的PC市場。iSuppli預估，SSD市場銷售額2008年為3.12億美元，2012年將暴增至100億美元以上，出貨量也將從2008年低於200萬顆，大幅成長至9000萬顆。不過，也不是每個研究單位都這麼看好SSD的未來趨勢，就有分析師不這麼認為。Mac Book Air算是高階NB率先採用SSD作為選配項目的電腦機種，和內建傳統硬碟的NB相比，成本硬是多了1000美元。不過只要價格下降，未來NB將會大量啟用SSD取代現有硬碟。據調查，今年低價NB出貨量約800萬台，搭載的固態硬碟SSD平均容量8.3GB。2009年低價NB出貨量可望逾1500萬台，搭載SSD平均容量將超過16GB。而台股中的SDD概念股，則包括創見(2451)、威剛(3260)、群聯(8299)、友尚(2403)等，去年華碩推出的低價電腦Eee PC正式採用固態硬碟，所使用的固態硬碟容量僅在4到8GB，群聯、友尚均已成為華碩Eee PC的SSD供應廠商，其中群聯的SSD控制晶片打入華碩Eee PC供應鏈，且開始出貨。研究機構預測2010年64GB SSD售價貼近100美元，屆時在NB的採用率將達10％，2011年採用率可望倍增至20％。SSD的產品正在加溫中，相關概念股的投資價值也正逐步提高。
#@1@#8月19日英特爾(Intel)正式宣布高效能SATA固態硬碟機計畫，英特爾NAND產品事業群於英特爾科技論壇中，說明市場高度期待的高效能固態磁碟系列產品的規劃與時間表。根據Intel的新聞資料中說明，筆記型與桌上型電腦用戶端將推出Intel(r) X18-M與X25-M主流型SATA固態硬碟機(80G、160G)，80GB版本已進入樣品測試階段，預計將於9月20日問世。160GB版本可望於第4季進入樣品試用階段，並於2009年第1季投產。在企業伺服器、儲存系統與工作站應用設計部分，Intel規劃的是Intel(r) X25-E極致型SATA固態硬碟機(32G)，已進入樣品測試階段，預計於90天內投產。64GB版本可望於第4季進入樣品測試階段，並於2009年第1季投產。
#@1@#友尚(2403)─從以往經營軌跡來看，友尚歷史新高紀錄多半落在第3季末或第4季初，但今年從4月份起即一再創新歷史次高紀錄，7月份更早早的大幅改寫歷史新高紀錄。友尚預計，第4季合併營收與去年相當，估計將比第3季再成長3~5％，會是全年營收高峰，上半年每股稅前淨利1.51元。創見(2451)─SSD目前出貨容量約在2GB以及4GB，而出貨於售後市場的自有品牌SSD目前仍是小量，待SSD整體的ASP(平均單價)下滑後，預期可望刺激較大的市場需求量。法人預估，創見第3季總出貨量可望有1~2成的季成長，而策略性產品如數位相框等，也可望迎聖誕節旺季出貨量持續攀升。威剛(3260)─看好未來Flash在SSD上的應用，威剛已積極投入RD布局，最新容量高達64GB的1.8吋與2.5吋SATA/PATA介面的SSD，可相容於主流個人電腦裝置，並同步支援UMPC、PMP、Camcorder等消費性電子產品。威剛第1季因匯損2億元致營運虧損，第3季以來新台幣大幅貶值，法人預期第3季可望有匯兌回沖收益。群聯(8299)─NAND Flash產業8月市況持續低迷，群聯總經理潘健成表示，景氣谷底還要再熬4、5個月，「要有過苦日子」的心理準備；在公司自己不看好產業景氣的情況下，儘管成為Eee PC的SSD供應廠商，在投資的價值上，則必須謹慎小心。
