目前台股仍是持續維持小量整理情況不變，在市場缺乏利多激勵指數上漲，同時景氣又逐漸從谷底復甦之下，後續可能仍須維持一段較長的整理時間，等待景氣復甦腳步逐漸跟上，台股才有機會再正式展開一波漲勢。雖然目前要在股市創造短期獲利不容易，但這樣的環境下卻正好是長線波段投資的好時機，可鎖定產業景氣領先翻揚類股波段投資。北美半導體B/B值(訂單與出貨比)，在上個月出現過去3年來首度大於1的擴張現象，此數值大於1代表上個月北美半導體設備所接訂單大於整體出貨量。在過去3年，這個數值一直小於1，顯示出全球半導體產業景氣一直處於收縮狀況，而半導體產業又位居所有科技產業的最上游，產業景氣不佳就表示下游需求不強，因此只要半導體產業景氣持續無法好轉，整體科技產業也難以出現榮景。而上個月北美半導體B/B值開始出現翻正，或許只是因為出貨量持續下滑嚴重偏低，造成訂單大於出貨的短期現象，但既然已出現訂單大於出貨，表示未來出貨量將停止下降而出現增長，持續觀察未來幾個月的B/B值，若可持續幾個月出現大於1的數值，就可肯定半導體景氣已開始翻揚，整體科技產業的景氣也可望同步跟進，步上復甦之途。
#@1@#設備廠營運與景氣關聯度很大，獲利狀況受景氣的影響波動起伏也大，當景氣開始走下波，廠商就會暫緩或取消擴充產能的動作，因而造成設備廠商機盡失，營運落入谷底，獲利大幅衰退，國內的設備廠從去年下半年至今年上半年，就是一直處於這種情況。下半年開始隨著中下游廠商接單漸趨明朗，經濟景氣也明顯開始出現谷底翻揚狀況，台灣科技大廠台積電(2330)、友達(2409)等又開始啟動資本支出動作，設備廠的商機也開始出現；加上北美半導體B/B值出現3年來首度翻正，似乎宣告這波景氣復甦有機會是全球性的，不只是侷限於台灣。目前國內設備廠由於近1年來的營運狀況不佳，股價大多仍處於谷底，若未來景氣開始復甦，設備廠獲利也都將出現明顯快速跳升情況，股價將會逐漸反映獲利的改變。包括陽程(3498)、萬潤(6187)、蔚華科(3055)等股價逢回應是可以採取長線波段投資角度，酌量逢低分批承接布局投資。
