許多人都知道買入或贖回基金時，會有手續費產生，卻不知道還有其他費用隱含其中，這些費用有的是在計算淨值時就直接扣除，投資人並沒有感覺，而當你要轉換基金時，還會有轉換費產生；另外，投資獲利時還有稅負問題，這些都是投資成本，你不可不了解。1. 手續費 投資人購買或贖回基金時付出的銷售費用，由投資人另外支付。2. 經理費 基金公司為投資人管理共同基金所收取的費用，依基金每日之淨資產價值按一定比例逐日累計計算。3. 保管費 基金保管機構(保管銀行)為投信公司保管共同基金所收的費用，依基金每日淨資產價值按一定比例逐日累計計算。4. 轉換費 同一家基金公司，旗下擁有許多不同的基金，例如債券型、股票型等，若要將原本的基金轉換其他基金時，則必須額外支付一筆轉換費。至於稅負方面，國內基金須視該基金在公開說明書中對「收益分配」的訂定，若該基金收益不分配，因證券交易所得稅停徵，資本利得完全免稅，故無課稅問題；若該基金分配收益，則可分配收益源自於利息收入、現金股利、已實現股票股利等，須併入綜所稅申報。在「最低稅負制」開徵後，2009年12月31日前海外基金之獲利屬於境外所得，故免稅，但自2010年1月1日起海外獲利超過100萬元，或國內加上海外獲利超過600萬元，則需課20％的所得稅。許多海外基金公司雖然總部設於英國、美國或日本，但旗下基金卻註冊於一些小島，如盧森堡、巴哈馬群島、百慕達群島、維京群島、開曼群島等，這些小島都是所謂的「免稅天堂」，對外來設立的投資公司都不收稅，藉由這些免稅天堂可替投資人節省可觀的稅負。在了解基金投資的相關費用和稅負之後，對於估算基金報酬率時會更為精確，如果想要追求更好的獲利，在不同的景氣週期做不同類型的基金布局，將會達到最佳效益，例如在景氣衰退或高利率時期，適合投資債券或貨幣基金；景氣落底或低利率時期，則適合開始針對股票型基金展開布局(見附圖)。
#@1@#1. 指定用途信託：投資人透過向指定用途信託銀行辦理基金申購手續，指定用途信託銀行統籌所有投資人的資金，再以銀行的名義向投信公司下單，投信公司面對的是指定用途信託銀行，非投資人本人。而指定用途信託銀行，會寄發相關的對帳單及投資訊息給投資人。2. 閉鎖期：新募集的基金需有相當期間以逐步依市況建立投資組合，所以信託契約中均設有閉鎖期的規定，在此期間投資人不能作贖回動作，而期間長短需視契約中的約定。基金閉鎖期以2個月為最多數，新投信所募集的第1檔基金則依規定須閉鎖6個月。基金的閉鎖期若過短，會有基金尚未完全建立持股前即須應付贖回的問題，進而影響績效及投資人的權益，所以閉鎖期短可能相對風險較大。此外，基金投資應以長期為宜，所以投資人切勿以閉鎖期長短為選擇基金的標準。3. 風險收益等級(R/r table)：銀行公會針對基金之價格波動風險程度，依基金投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況，由低至高編制如下表所示的5個風險收益等級，且收益率愈高，風險也愈高。
