手機專業代工廠商華寶(8078)最近好消息不斷，重要客戶之一的韓國手機大廠LG，第3季財報相當亮麗，使得華寶連帶受惠，1個多月來，股價已上漲超過30％。而在第4季，華寶先前所接獲的LG智慧型手機訂單，將進入量產階段，而宏碁(2353)跨入手機界的第一款手機，也將由華寶負責組裝工程，其間還可望接獲Palm高達100萬支的訂單，營收成績單將十分亮眼。此外，昔日的全球手機大廠摩托羅拉(Motorola)，近日也將展開絕地大反擊，希望將全球市占率，從6％拉抬至10％，而華寶也被視為「Motorola概念股」之一，使其成長力道，將從2009年第4季延伸至2010年第1季，甚至更久。其實，在2009上半年，華寶的營運成績並不理想，手機共出貨903萬支，合併營收為121.03億元，較2008年同期衰退了25％，EPS為1元，不過其出貨數量從第3季開始增溫，而第4季可望是「轉機期」，更展現了強勁的成長力道，可視為華寶長期耕耘智慧型手機OEM、ODM領域，終於進入收割期。由於華寶可望陸續接獲國內、國外大廠的大型訂單，也使得高盛在日前調高了華寶的目標價，從原本的45元調升至57元，並重申「買進」的評等，而且更預期在2009年第4季，華寶營收將超出第3季62％之多，但到了2010年第1季，營收還可望比2009年第1季，再成長14％。第一金投信資深研究協理王裕豐表示，如果說LG的第3季財報，是華寶最近股價上漲的動能，那麼未來繼續往上走的因素，便可望來自Motorola全球市占率的上升，「Nokia的市占率已升無可升，但Motorola的市占率卻已經到了谷底，降無可降，而且別小看市占率從6％增加到10％，這代表手機出貨量得提升約67％。」「近年來，宏達電(2498)快速開疆闢土，原因在於技術領先群雄約1年，但現在只剩下6個月，這將是其他手機業者反攻的機會。」王裕豐表示，由於第4季營收成長，華寶2009年的EPS可望提升至1.31元，而2010年的EPS，更可望成長至3元。不過，由於最近華寶的股價已經大漲過一波，其本益比已偏高，王裕豐提醒投資者，仍應小心股價可能在短期內回檔，謹慎為宜。
