上周五(12月25日)，第4次江陳會終於在熱鬧聲中落幕，效果如何，很難評斷，電視上有各式各樣的節目，包括政論的、經濟的、專業的都有，許多專家學者及名嘴們也從不同角度加入討論，特別在兩岸經濟合作架構協議(ECFA)簽與不簽，以及簽的好處或壞處著墨甚深。我很認真地看過一遍，在印象中，以偏向負面的為多，這其中，藉著這個議題把馬政府上台1年多的各種行政作為抓出來狠狠修理一頓的更多，顯然各方人馬的怨氣不小。在這樣的言論及氣氛底下，投資人當然或多或少會受到影響，但是投資人必須從另一個角度去想，其實，這不完全只是ECFA的問題，ECFA當然很重要，但更重要的是，兩岸間「以前絕對不行的，現在漸漸可以了」，也就是說，雙方試圖去深入瞭解對方的氣氛開始醞釀。想想看，兩岸相隔60年，以老兵來說，就算以前在大陸有娶妻的，現在回鄉探親，初見面也不知從何談起，只能說思念很深但卻又陌生。
#@1@#所以，同樣的，兩岸一開始接觸時，因為互信不足，一定會有許多隔閡和不如意的地方，但這很正常，重要的是兩岸進一步往來，對兩岸人民的生活、福祉有沒有助益。就經濟方面來說，我認為答案是肯定的，這點從國內各大企業及產業龍頭不斷要求政府開放就可以知道，生意人其實是最精明也最現實的，如果真是無利可圖，這些商人是不可能一窩蜂的爭先恐後到大陸去跟胡錦濤握手的，也不會在大陸官員如工信部副部長婁勤儉及人民銀行副行長胡曉煉等等訪台時，又是安排參訪廠商又是籠絡聚餐的，顯然這中間可用力的地方不少；而就政治方面來說，正如雙方所說：「求同存異」，大家可以坐下來慢慢談，尤其現在大陸也崛起了，也開始富有了，已不比以前穿草鞋的時代，誰願意打仗？「事緩則圓」，時間一久，很多事自然就解決了。事實上，這點才是未來台股形成大多頭市場的原動力，也是外資、國際投資家看上的地方，瞭解了這個根本趨勢及源頭後，當我們回頭看一些枝枝節節的評論及報導時，也只能大哭一聲曰：「其志小矣！其眼光淺矣！」所謂「大事不賴眾謀，賴獨斷」，很多時候，我們必須自己作決斷，而不受市場氣氛之影響，因為一旦受人影響就等於是別人幫你做決定，因此，在投資的過程中，「策略」是很重要的，如何選股？如何布局？如何「利用」或「參考」別人的意見？甚至一旦出現風險時，如何脫身？等等，都有賴自己的決斷，在這個前提下，除非自己有可資信賴的良師益友依靠，否則對股市未來的大方向一定要胸有成竹。
#@1@#以我作個例子，我不諱言我是看台灣未來3到5年有大多頭行情的，這時候，我的腦中一定會想要買股票，但要買什麼好呢？依我的經驗，我會挑選未來不論在營收獲利都有大成長空間的產業，而這個產業的應用領域很廣，進入的門檻很高，從事這個產業的公司的技術必須很好，競爭力要很強，未來的發展可能會好像20年前是小不拉幾的小公司，但現在卻是上市公司龍頭，如鴻海(2317)、台積電(2330)、聯發科(2454)……等等，可大又可久的，在這個條件下，我選出的其中之一就是揚明光(3504)，相信長期讀本專欄的讀者都很清楚。又例如，以前面的條件去思考、去搜尋，除了揚明光外，也可以找到相當具潛力的個股，以生技股為例，事實上，生技股在過去的8年、10年到底在做什麼，沒人知道，也乏人問津，但十年寒窗後，從2008年起的營收獲利表現就有了明顯變化，是頗值得注意的產業，這也是我2009年初就推薦太醫(4126)、邦特(4107)、永日(4102)的原因，而我認為部分生技股的行情尚未走完，其中又以邦特為首選，可以逢低再加碼。以上所述，大致上就是我選股布局所思考的方式及方向。至於在操作策略上，我固然看好3到5年的大多頭行情，但除了我認為未來可以5年、10年長期持有的以外，在過程中，我仍然會參考季節性的因素、基本面變化或技術性條件，把自己的投資組合作調整，而以目前的情況來說，我判斷，行情仍將繼續走高，潛力股仍將繼續輪漲，最起碼，2010年第1季的「季節性」因素出現之前，不會大幅度修正的，謹此提供參考。
