台股指數站上了8000點大關，挑戰1月22日留下的向下跳空缺口，禮正投顧總經理毛仁傑表示，指數來到了高檔區，建議投資人將總持股降到中性偏低的水準。毛仁傑表示，台股目前的利多包括：兩岸關係的改善，以及ECFA的簽署，預估ECFA簽署是在第2季底，在簽署前的預期心理，對台股是一項利多。另外，人民幣升值，台幣就有漲升的條件，因此中國資產股的價值將會提升。可以留意中國內需市場的成長題材，台灣的資產價值提升，可望帶動外資因匯率的關係進來買台股。至於近3個月的利空有：歐美股市的超漲，以及電子股的淡季效應。毛仁傑表示，目前歐美市場的基本面成長疲弱，但是股價指數卻在相對高檔，如果因技術面出現回檔修正，將對台股產生壓力。而電子股第2季通常是淡季，所謂五窮六絕，電子股在第2季的表現仍須留意。第1季因為缺料題材，使被動元件、LED等族群有利多題材，要觀察產業的缺料問題，在第2季的電子產業淡季中，若持續缺料，則對產業為利多題材。而新台幣匯率升值，雖對資產股有利，但是對於以出口為導向的電子股反而不利。另外，電子股當中，要選擇下半年供給較少的公司，以免供過於求，對產業不利。例如第1季大家看好的LED、面板等產業，要注意其資本支出，若有擴產的現象，有供過於求的疑慮。談到人民幣升值的題材，毛仁傑說，這是最長期的利多，因為升值會緩步進行，中國的經濟才能夠承受，時間會拉長。第2季最看好的族群是人民幣升值概念股，包括中國內需收成股、有中國資產的公司，以及通路、品牌股，特別是以內需市場為主的公司。但是那些以中國為製造基地，向世界各國出口的公司，因人民幣升值將使成本提高，人民幣升值反而是利空的題材，建議避開電子下游族群。另外，簽訂ECFA將對汽車、汽車零組件以及金融股有利，其次為塑化、紡織等產業，也將受惠於ECFA導致關稅降低。毛仁傑表示，8000點以上，有較大的技術面壓力，建議投資人將持股控制在中性偏低的水位。
