美國參議院日前繼眾議院後，通過了具有劃時代意義的金融改革法案，這是歐巴馬政府在整頓金融業方面取得的重大勝利。這法案名為《Dodd-Frank華爾街改革與消費者保護法》，長達2300頁。一般認為這項金融法案可以彌補監管空缺，對引發2008年金融危機的罪魁禍首──投機性交易操作下達禁令，未來危機就不會重演。雖然保守派人士擔心該法案將對華爾街採取更為嚴厲的監督和限制，降低利潤，扼殺金融業；自由派人士也擔心，法案擴大了無效官僚機構的範圍和權力，監管機構將被銀行業遊說人士所左右。但歐巴馬則認為這「1929年大蕭條以來最嚴厲的金融改革」，將恢復人們對美國金融市場的信心、保護消費者、刺激經濟成長。根據這個法案，美國政府將把監管觸角伸到金融市場的各個角落，大至大金融機構的運作、併購，小至抵押貸款的發放、信用評級的制訂以及各種衍生工具的交易等，都將在監管之列。也將創建一套體制，以便那些經營不下去的大型、複雜金融機構，能在不使市場陷入混亂的情況下被拆解和清算。法案中最重要的是以聯準會(Fed)前主席名字命名的沃爾克規則(VOLCKER RULE)，將限制大型金融機構的自營交易業務，未來只能小規模地投資於對沖基金和私募股權基金。這類投資規模在第一級資本中所占比例最高不得超過3％，而且銀行不得對其所投資的基金進行救助。法案也對衍生性金融品交易市場實施全面監管。針對衍生品交易和出售衍生品的公司，要求日常交易在交易所或類似電子交易系統中進行，並建立結算所進行清算，一切納入管理，公開透明。Fed內部將建立一個新的消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)，該局將管理提供信用卡或抵押貸款等消費者金融產品及服務的金融機構，監管涵蓋所有抵押貸款相關業務、資產超過100億美元的銀行和信貸機構、發薪日貸款方、支票兌換機構以及其他某些非銀行金融機構。未來也將解決信用評等行業內慣有的利益衝突的問題，待證券交易委員會(SEC) 研究之後，將建立一個新的半官方性質的公正機構。未來如果信用評等機構故意或因疏忽而未能給出合理的評估結果，投資者將可以對評等機構提起訴訟。總之，這些改革將有助金融機構的風險控管，金融新監管時代已經來臨。
