台股本波最重要時間點當然是因為ECFA提早生效，在9月13日帶量上漲201點這根長紅棒，一舉突破大箱型整理；但會不會像2009年4月30日因為開放大陸QDII投資台股而走出一波千點行情呢？筆者則是持平保留，理由如下：1.ECFA提早生效並沒有讓傳產股走出新一波走勢，反而是量價背離創新高或是上下震盪，有點利多出盡的味道，尤其8月底才公布半年報，大部分傳產股上半年EPS表現亮麗，卻無法持續演出，讓人大失所望。2.大陸銀監會16日宣布核准合庫(5854)、土銀、一銀、彰銀4大行庫可至中國設立分行，兩岸銀行互設分行正式鳴槍起跑，但金融類股在17日竟是開高走低且無法越高前波高點923.48點(8月9日)，這也是典型近關情怯的表現之一。3.融資水位急遽增加至2860億元，這不是好現象，因為8395點的融資水位是2789億元；8190點融資水位是2670億元。在8月30日融資才因為鴻海(2317)、大立光(3008)、宏達電(2498)跌停一次清出33億元，總額2754億元的情況下；目前水位已到相對高檔，這都不利未來上攻。大盤指數已逼近8395點，選股邏輯已不是尋找創新高的族群，如食品、紡織、塑膠、生技、營建等；而是找是否已經拉回整理5至8個月族群，再加上旺季在第4季及配合相關時事題材，就是未來的主流股。而網通族群就符合這些條件，如網通IC的瑞昱(2379)、揚智(3041)；光纖與網路的明泰(3380)、建漢(3062)、智易(3596)、正文(4906)；嵌入式網路晶片亞信(3169)等，再加上蘋果與Google相繼切入智慧電視，讓整體網路、無線接收器、IPTV晶片、機上盒等受惠很大。其中智易最早是從智邦(2345)的網路部門分割出來，目前大股東為仁寶(2324)、智邦，以網通產品OEM、ODM為主，產品銷售以通信電信市場為主(70％)，零售通路市場為輔(30％)。目前Google及蘋果相繼推出智慧電視(Smart TV)，市場預估網路電視在2013年將上看1億台以上商機；再加上中國三網合一概念發燒及4G通訊發酵下，網通將會本波主流股。
