董事長：陳慶棋 股本：16.41億元 股價淨值比：1.52 本益比：18.9投資建議：股價低點支撐短期31.25元中期27.4元、股價高點壓力短期38.15元中期42元業績成長動能生產單眼數位相機鏡片的今國光(6209)，將與其第一大客戶日本專業鏡頭廠騰龍(Tmaron)合作，生產手機相機鏡頭，並且直接跳升300萬畫素以上的高階市場，為其未來業績增添不少想像空間。由於騰龍看好手機鏡頭的發展空間，打算切入市場，並將生產製造交給今國光，且打算直接切入高階市場，避開廝殺慘烈的低階市場。台灣大多數光學元件族群均因打入蘋果iPhone 4的供應鏈而成為台灣股市的當紅炸子雞，今國光卻不靠蘋果光，業績也能閃閃發光。今國光受惠於Canon轉單代工單眼相機鏡片，下半年以來進入接單旺季，目前傳出訂單已經塞爆生產線，今國光8月營收創下歷史新高，而且傳出營收將一路走高到11月，激勵近期今國光股價走高，成為股市的焦點股。今國光8月合併營收為4.86億元，改寫單月新高，年增22.6％，該公司上半年稅後純益1.12億元，EPS為0.73元，較之去年上半年每股淨損2.65元，營運已經改善，轉虧為盈，今國光已有不同面貌。今國光今(2010)年業績的4大成長動能包括：單眼數位相機交換鏡頭、鏡片訂單會持續成長，塑膠鏡頭及數位相機鏡頭將大幅成長，模造玻璃產能利用率將大幅提高，以及海外子公司今華產能利用率持續提高。根據日本的外電報導，Canon去(2009)年的單眼數位相機銷售量為440萬台，比前(2008)年成長16％，今年原訂目標為490萬台，但已在7月下旬調高至540萬台，占全球預估總量1100萬台的49％，穩居市場龍頭地位。今年以來，已經2度調高單眼數位相機的出貨預估，目前單月出貨台數約達50萬台，而且Canon對單眼數位相機零組件供應商所下的訂單，能見度達2~3年，因此今國光今年斥資3億元購置設備，隨著下半年陸續裝機，單月合併營收還有持續成長的空間。法人看法法人看好今國光9月營收還將續創新高，加上轉投資的今華光學體質大為改善，法人評估單是第3季獲利就可超越上半年，EPS可望達0.75~0.8元水準，而第4季出貨量還有機會持續創新高到11月，單季獲利可望更上一層樓。法人看好今國光的獲利開始出現結構性的好轉，預估明(2011)年每股獲利可挑戰3元，法人建議投資人可以逢低買進，目標價為42元。股價走勢分析由於有接單利多，接下來又進入旺季，近期今國光股價走勢強勁，8月1日以來，股價漲幅已達26％，法人看好年底前業績可望一路走高，基本面的利多將對股價具一定支撐力道。
