進入電子淡季，資金大舉轉向，加上兩岸匯率持續走升，內需類股成為最大受惠者，及多頭量能積極布局的標的。人民幣與新台幣匯率持續走升，大舉激勵兩岸內需產業類股，尤其進入第2季飲料旺季，囊括兩岸PET飲料包材高達6成以上市占的宏全(9939)，在電子股失血的情形下，很容易成為資金進駐的標的。海產輻射疑慮 大成肉品消費激增具有兩岸匯率升值效應受惠概念的是肉品飼料大廠大成長城(1210)，第1季業績也有不錯的表現，稅後淨利3.6億元，年成長34.33％，稅後EPS 0.79元，表現優於去年同期。尤其日本311強震後，傳輻射波及海產的食用量，兩岸民眾大舉轉向雞肉等家禽與家畜類攝取蛋白質，也因此直接激勵採取一條龍生產模式的大成長城業績表現，再加上匯率升值效應，也間接挹注公司獲利的提升。該公司財務發言人周叔恆表示，事實上，新台幣升值確實對購買大宗物資料源有幫助，但避險抵沖實際上對獲利的挹注還是有限，整體業績成長主要還是消費力的增加，這樣的良性循環會帶動整個從飼料到肉品銷售產業鏈毛利增加，相對獲利就能出現較為亮麗的表現。大成目前各項事業體營收比重，飼料占57％最高，肉品占23％，大宗物資占16％，消費性產品占4％。隨著台灣市場的飽和，該公司較早進入中國大陸布局，且進入收割成長期，而且大陸國民所得逐步提高，消費能力也激增，帶動肉品需求也逐年大幅成長，兩岸營運效應日益擴大，加上股利政策穩定，今年將配發現金股利1.2元、股票股利0.7元，近來也頗受外資青睞，情形與宏全類似，3月初見其著墨，持股比重由6.71％，一路加碼至7.77％。法人表示，估大成今年EPS 2.74元，現今本益比僅13倍，第2季夏季來臨為其旺季，加上近日匯率走升，成為多頭資金進駐的標的。觀察其走勢，從3月中旬28元起漲，3月30日站上30元，尤其在4月6日開始才出現攻擊量能訊號，5月5日爆出1.56萬張為近日來最大量，顯然後市還具漲勢，尤其在類股佳格(1227)站上百元大關後，比價效應下股價應可上看40元。宏全大賺人民幣與新台幣其次，宏全今(2011)年在產能率全線開動下，第1季稅後賺2.69億元，較去(2010)年同期成長21％，稅後EPS 0.95元，其中，有2495萬元的兌換利益挹注，去年是沒有的，占首季整體獲利比重9.3％，當然不全然是匯率受惠，但近期新台幣匯率持續升抵28元關卡，預估第2季仍有不少兌換利益可挹注。宏全今年營收朝突破160億元目標挺進，且中國大陸營收將達75億元，有機會首次超越台灣的65億元，東南亞營收規模達20億元。觀察外資動向，從3月4日開始逐步加碼，張數由8.85萬張，一路增加至10萬張，持股比重也激增達41％，個股股價也跟著水漲船高。法人表示，電子產業第2季進入淡季，類股基本面難有表現，外資從3月中旬開始調整電子，套現資金大都轉進傳產，具有中國大陸內需題材，且基本面表現續強者，都是外資選擇的標的。根據台灣飲料公會粗估，前(2009)年飲料產值436億元，去年達480億元，成長14％。而宏全期間的業績成長高達268％，當然這與基期高低有關，不過，只要飲料整體市場年成長達10％以上，市占頗高的宏全出貨產值就有機會大幅成長。尤其台灣近兩年飲料市場的成長動力來源，主要來自陸客團的創造，法人指出，6月自由行順利推動，那麼整體飲料市場的年增率有機會朝17％目標邁進，對宏全而言屬於利多題材。法人說，宏全股價自3月初65元低檔開始放量上攻，3月16日與3月30日單日都有5000餘張大量，外資也在這兩個時間點買進450餘張，接著一路盤堅走高站上80元高點位置。今年估其EPS 6.62元，現今本益比也僅13倍，因此後市仍具上漲實力，可上看90元。
