台股自6月初9089點起跌到6月底最低8433點，跌幅超過600點，主要有2個因素，第一是國際股市跌在先而台股補跌；其次是第2季隨著6月結束前，法人關注個股業績和當下股價是否合理。例如介面(3584)雖傳說接到蘋果iPad訂單，暫且不管是否為真，先檢視其獲利狀況，今(2011)第1季EPS只有0.11元，請問後面3季業績要多少才能維持它100元的股價？所以從6月初107元殺到80元以下，這當中法人也大筆賣出，這些是投資人必須去做功課的，所以選股包括題材、技術圖型、業績成長等3項要件缺一不可。當大盤還在半年線以下時，其中有2檔創1年以來新高價，即中華電(2412)和廣達(2382)。中華電過去幾年EPS約在4~6元區間，通訊的業務基本上三分天下，地盤也差不多穩定，為何股價可以漲到100元之上？廣達是NB主要代工廠，這幾年NB成長趨緩，毛利率不高都是既定現況，為何股價即將挑戰2009年75.3元的高點？當然理由可以找出許多，我個人認為就是「雲端」。根據國際科技研究機構IDC預估，總計2009年到2013年4年內全球雲端商機高達8000億美元，Apple、Google也爭相搶食龐大商機，資策會產業情報研究所(MIC)也表示，今年台灣雲端產業整體規模50.37億元，2013年整體市場將破100億元。毫無疑問的，從概念到實現的階段成長率絕對是最高的，也會直接反映到股價上。日前廣達和遠傳(4904)聯手將要搶雲端的商機，廣達首先是在硬體的伺服器和設備儲存陸續接到臉書、Google的訂單，若能透過遠傳和中國移動電信的關係打進大陸市場，再加上歐美市場，也許就會如林百里董事長所說的「商機大到不可想像」。目前雲端商機對廣達營收貢獻比重還不是很大，但供應鏈中股本不大的就有機會了。敦陽(2480)是廣達供應商之一，其伺服器及維修服務在雲端商機中必定受惠，從營收成長率向上趨勢看，未來爆發力不可小覷。
