半年報陸續出爐，小型股雙鴻與立敦基本面轉強，獲利表現突出，股價後市具暴漲潛力。專注製造銷售散熱模組廠的雙鴻(3324)自去(2010)年虧轉盈後，今(2011)年以來更受惠平板電腦及筆記型電腦(NB)朝輕薄需求方向發展，對於散熱模組瓦數提高，產品毛利因而提升，第1季稅後賺3188萬元，較去年同期成長37.35％，EPS 0.6元，第2季獲聯想與戴爾(Dell)NB散熱模組訂單，法人估其上半年合併稅前淨利達7100萬元。法人指出，雙鴻第3季除了有韓系大廠三星(Samsung)商用桌上型電腦散熱模組訂單外，更有機會取得台伺服器大廠散熱模組的訂單，整體營運表現漸入佳境。第3季毛利率估可達14.69％，第4季約14.68％，合併稅前淨利估第3季5900萬元、第4季5400萬元，全年獲利預估為2.76億元，目前本益僅10倍，頗具轉機強股DNA。雙鴻跨入雲端領域法人表示，雙鴻今年分別在4月與7月辦理有擔保轉換公司債與現金增資共募集近3億元資金，其主要用途在於償還銀行借款，降低負債比，也是讓公司毛利率逐季增長的原因。雙鴻因下游端需求的改變與產品組合提升毛利奏效，加上接獲新訂單，營收與獲利都有不錯表現，尤其最受矚目的為接獲台廠伺服器訂單，跨入雲端市場領域，且這家大廠傳為緯創(3231)，但也有一說是廣達(2382)，顯然雙鴻在雲端產業趨勢中也沒有缺席，此為近日股價強勁上攻的重要題材。雙鴻股價在8月不畏大盤重挫逆勢發動攻擊，從25元一路帶量走高至32元高點，尤其在8月11日爆出1.4萬餘張大量站穩30元大關，最近多頭回測支撐也以30元為基準，若不破那麼後市仍相當值得期待，且現今本益比尚低，先上看32元，若順利突破，有機會朝35元挺進。立敦受惠日轉單效應另外，專注生產電解電容器上游化成鋁箔廠的立敦(6175)，受惠中國大陸四川阿霸州廠提升產能效益，月產能率達90％以上，產量高達180K，激勵公司上半年營收與獲利都有突出亮麗表現，第1季稅後獲利8800萬元，第2季則高達1.19億元，上半年稅後獲利2.08億元、EPS 2.22元，創下歷史新高，法人估全年EPS 3.5元，目前本益比未達10倍，後市頗具爆發潛力。法人表示，立敦為各項電子產品被動元件電容器上游化成鋁箔原料供應大廠，且在中國大陸布局甚早，迎合大陸政府家電下鄉政策，對於化成鋁箔需求激增，目前整體市場尚無退燒跡象，且該公司看好下半年毛利較高的中高壓化成鋁箔的單量，因此全年營收與獲利都有可能超過預期。法人表示，近日立敦持續加碼投資大陸廠3400萬美元擴建二期計畫，未來產能將較目前提升1倍。日本3月強震帶來被動元件轉單效益，尤其過去80％化成鋁箔市占，受此次強震影響，已經大幅由台廠接替，立敦全球市占率8％，日強震後有機會取得10％以上市占率，且還會持續成長。法人指出，受匯率波動影響，日圓持續升值效應擴大，近日傳有日系大廠包下立敦大陸廠產能線，7月營收創下2.7億元歷史新高紀錄。該公司發言系統表示，目前效應持續看到第4季，且大陸廠產能率仍維持達90％以上，對於全年業績達陣具相當信心。法人表示，立敦股價技術線型態相當怪異，W型態已經完成，第2支腳確立，29日放量4000餘張，攻上33元月線，短線儘管仍有賣壓，但線型向上明顯，上看36元，若能站穩，後市具有上攻40元實力，主因本益比尚低，類股比價效應仍具帶動股價上漲機會。
