今年以來，蘋果電腦的快速崛起，席捲全球科技產業，造成電子產業面臨史無前例的大調整，如何轉型往高附加價值服務，將是未來各家電子大廠的唯一出路。為了「後PC時代」的生存，Google花了125億美元，併購了Motorola Mobility，就是希望能在行動裝置失了先機後，迎頭趕上蘋果霸業。PC龍頭HP也宣布將出售個人電腦部門，一個PC龍頭廠商，說自己不玩PC，不也意味著PC時代結束了？可憐的台灣電子業，面對突如其來的巨變，這一年來股價可謂慘不忍睹，當年不可一世的鴻海(2317)，見到了6字頭。靠著小筆電打下半壁江山的宏碁(2353)呢？股價從100元跌破30元，腰斬再腰斬。苦的還是小股民，昔日被認為電子績優股的好公司，如今也擋不住趨勢的改變。站在投資的角度，跟著產業趨勢走才是生存之道。站在電子公司的立場，賠錢的生意沒人要做。當PC玩完了，然而，又打不過蘋果電腦，不如就跟隨著它吧！看看現在的國際科技大廠，做了哪些事情，亞馬遜可能10月份要推出250美元以下的平板電腦；微軟要推出Windows 8，在CPU規格上放棄過去長久合作的對象Intel，正式採用ARM，圖的就是ARM在行動裝置的技術與經驗。Intel呢？借鏡蘋果MacBook Air的成功，與系統廠商積極推出Ultrabook，搶救頹勢。嘉聯益軟板 符合趨勢整個非蘋果陣營積極反撲之下，9月份的返校需求突然湧現新商機了，這是後PC時代新供應鏈的希望，也是即將邁入第4季的投資亮點，吸引法人提前布局卡位，在權證方面更是爆炸演出。除宏碁、華碩(2357)外，聯想、東芝、LG各大品牌發表旗下首款Ultrabook，一時間卡位住「後PC時代」的供應鏈，成為最大贏家。從Ultrabook、平板電腦、MacBook Air到智慧型手機，以上行動裝置的外型共同點就是強調要輕、要薄，這樣才能符合市場流行的趨勢。在符合輕薄規格特性的要求之下，以軟板取代過去筆記型電腦(NB)上使用金屬連接器，這對軟板廠是一大有利的設計，而這在過去的手機已經看出端倪。有鑑於此，軟板產品需求緊俏，客戶下單力道持續成長，國內軟板一哥嘉聯益(6153)上半年合併營收52.78億元，年增率15.13％，毛利率28.36％，較去(2010)年同期提高3.09個百分點，稅前盈餘8.23億元，稅後盈餘5.91億元，較去年同期各成長57.34％、47.42％；每股稅後盈餘1.82元，年增率44.4％。第3季是電子產業傳統旺季，在出貨穩健成長下，預估本季營收可望再攀升。法人預估，嘉聯益季增幅度約1成，成為空頭市場中法人萬中選一的好標的。權證方面，JM元大(042598)目前履約價格為54.07元，和目前嘉聯益股價56元相較，屬於價內權證，再加上目前權證價格為0.91元左右，所以當嘉聯益最近獲法人積極買進，已經轉入價內的JM元大將和市價一同起飛。華通HDI板 訂單無虞在超輕薄筆電的硬板需求上，業內表示，為了超輕薄的趨勢，Ultrabook產品將大量啟用2階HDI板，同樣一台Ultrabook使用的PCB面積與產值，都超越原來的NB板，使得股價已經跌到谷底的華通(2313)、欣興(3037)、燿華(2367)有機會出現大逆轉情況。早已經拿下iPhone的華通，終於在今(2011)年獲利大成長，上半年每股稅後純益0.37元，較去年同期每股稅後純損0.58元，毛利率提高8.07個百分點，正式轉虧為盈。但由於目前市場需求的訂單，大都來自品牌廠商平板電腦、智慧型手機，以及各大廠商積極主推的Ultrabook，使得華通樂觀看待後市發展，並且不管是哪家大客戶都和華通關係良好，是少數台灣供應鏈中，同時掌握住蘋果陣營和非蘋果家族兩大系統的廠商，也讓華通股價轉機性十足。權證部分，投資人不妨注意國泰K3(042195)，由於華通這波跌幅夠深，再跌的機率不高，但也因此市價和履約價格相差一段距離，大多屬於價外型權證，國泰K3也是如此，但好處是，一旦華通展開跌深反彈格局，屬於價外型權證，槓桿效果相對較大。所以，當下跌空間有限，但上漲機率又高的情況之下，搶進華通權證後市看俏。
