上周選擇權的文章一刊出後，很多人詢問，我們的部位好像不管上漲還是下跌都出買進賣權，這不是偏空嗎？文章我在端午假期前完成，果然在假期過後從周二收盤價跌到周五最低價，跌幅約二百點。八千的賣權權利金從二十漲到一百以上，漲幅約五百％。美國五月新屋開工數據雖低於預期，但大增六·八％，加上市場預期Ｆｅｄ將消除有關貨幣政策的疑慮，歐美股市收紅。日股因出口數據強勁而大漲，所以台股跌勢穩住了。台股回測半年線有撐，本周連兩根紅Ｋ，且低點漸漸墊高，不過量能不繼，不易突破前方跳空缺口。目前看來上有壓下有撐，加上急速修正後量能停滯，預計台股又要盤整。今天台指期結算，後續將要開始觀察七月合約的變化。選擇權買權未平倉量大量分布在八千三附近，賣權未平倉量大量分布在七千六附近，從未平倉量的變化來看，市場預期行情應該會在七千六到八千三之間。通常新合約剛開始，除非對行請已經有明確的把握，不然大家進場的動作比較小，加上這一次預期後續盤整機率高，所以市場部位布局的想法還要再觀察。 外資現貨持續賣超但力道減弱，七月合約台指期部位為淨空單約八千多口，選擇權淨空單約二萬八千口。自營商期貨部位小幅偏多，但選擇權的布局來看，自營商大幅賣出買權，小幅賣出賣權，對行情看法屬於偏空整理盤。從選擇權五力雷達分析來看，屬於中性偏空格局。若能站穩季線，買進八一○○的買權；但若無法站穩季線時，買進八○○○的賣權，接下來一周，季線是多空的關鍵。
