上星期本欄分析全球股市有漲過頭現象，隨時都有多頭可能結束的疑慮，就長線觀點而言，操作上已經漲多個別股宜先避開，尤其本益比超過二十五倍，同時法人滿手股票更應該謹慎因應，宜換股操作。政策做多 正確選股有利可圖但就短中期而言，目前台股依然處於震盪走高格局當中。往年年節前後通常都屬多頭格局居多，尤其年節前若股市沒有出現大漲，則可視為多頭氣氛較為濃厚現象，由於部分投資人並不抱股過年，這些賣壓通常年節前會賣出，但往往年節一過後就會回補持股，成為年節過後一個星期買盤之一，這也是往年年節過後一個星期股市通常上漲居多原因之一。而就成交量能而言，台股同樣處於多頭格局當中，資金日平均水位較一個月前高出約兩、三百億元，除了開放現股當沖影響外，政府積極做多，開放多項有利政策也有相當大關係，整體而言，國際股市在還沒有正式轉向空頭格局之前，台股受惠今年底七合一選舉影響，政府將積極做多下，選股正確將有利可圖。超眾(6230)及泰碩(3338)，主要以生產電子散熱產品為主，受惠於全球４Ｇ應用即將大量應用於手機等手持式裝置，巨量資料即將大量流通，將使得全球包括伺服器、平板及手機散熱需求大量增加。尤其，在手機如此小的空間裡處理大量資料下，散熱需求暴增，傳統的石墨板散熱已經無法滿足現今散熱需求，手機導入較高散熱效能的零組件似乎勢在必行，而散熱導管正可解決此問題，此一商機將於手機市場引爆。手機散熱需求暴增 後市可期以往散熱導管無法導入手機應用，最主要原因在於厚度太厚，將很難滿足手機輕薄趨勢，但在技術克服後，目前散熱導管的厚度已經能做到0.6mm，完全滿足手機新需求。事實上，日本電氣(NEC)已於二○一三年五月中，推出全球首款採用熱導管散熱的智慧型手機，因此實際量產應用於手機已不成問題，在此情況下導入趨勢似乎已經漸漸成型，該產業後市相當看好。其中全球目前真正具有生產0.6mm厚度散熱導管產品的廠商只有四家，包括日本古河、倉藤及台灣的超眾及泰碩，而著墨於手機部分廠商則只有古河、超眾及泰碩。未來只要手機導入超薄散熱導管新應用引爆，則今年全球高達智慧型手機十二億支市場，只要預估部分應用就足以塞滿這三家公司產能，此手機新應用營收及獲利貢獻將相當驚人，此族群潛力無可限，可多留意，只要手機新應用導入該產品，則不排除超薄散熱導管產業將成為今年明星產業之一。ＰＣ族群由於成長性漸緩，被市場歸類於夕陽產業，但事實上其中有為數不少獲利不錯而本益比依然偏低的公司，主機板產業即是其中一環。其中微星(2377)獲利相當不錯，前三季每股盈餘已經達一‧七一元，全年預估有二‧五～二‧七元實力，毛利率也連三季提升，依目前股價二十六‧五五元計算，本益比只有十倍附近，相當便宜，後市在三大法人持續逢低買進下，上檔還是有相當大空間，操作上也可多留意。上銀股價二次光榮戰役即將展開工具機類股的上銀(2049)，受惠於新產品推陳出新，及新接訂單回穩下，毛利率及每股盈餘同步回升，其中去年第三季單季每股盈餘已經高達二‧四四元，去年第四季預估在營收成長兩成下，每股盈餘有機會達三元實力，股價將具有相當大想像空間。公司表示今年獲利將比去年好，同時有兩個投資或併購案將進行，以強化公司競爭力，加上大陸人工成本漸漸加重下，已迫使企業強化生產自動化能力，在此情況下相對上銀一樣有利。而上銀智慧機器人出貨將倍數成長，想像空間持續加大，似乎上銀股價二次光榮戰役即將展開。
