本週台股急跌急噴，週初法人聯手出清籌碼，指數一度失守四萬點；四個交易日後，外資單日淨買超761億元創歷史紀錄，指數改寫收盤新高站上四萬兩千點。除了輝達財報超預期提振情緒，更關鍵的是MSCI調整帶來的資金效應，台灣權重升至23.76%，生效日落在5月29日，估計可引動逾二千億元被動式買盤，外資提前卡位的力道因此超出市場預期。
再看機器人選股，半導體供應鏈方面，穩懋與全新的組合隱含著機器人對化合物半導體的結構性判斷。穩懋首季每股盈餘創三年高、年增幅將近三成，毛利率同步回升至30%以上，AI光通訊加衛星通訊雙主題持續撐起估值空間，週四股價一度大漲逾八個百分點，外資連續買超訊號明確；全新則背靠砷化鎵磊晶片需求回升，首季營收月增逾15%，受惠面與穩懋高度重疊。志聖入列指向半導體設備補單需求，客戶資本支出規劃能見度延伸至明年上半年，先進製程擴產週期為這類設備廠提供了清晰的訂單底氣。威剛則緊扣本週COMPUTEX，以AI儲存解決方案奪下Best Choice Award，DDR5模組訂單能見度持續拉高，下半年記憶體報價仍在上行通道，庫存規模突破四百億元、較去年同期成長逾四成，讓市場對其業績彈性充滿想像。
進入下週，五月二十九日的MSCI生效日是最直接的觀察點，被動式資金如何落地、外資在寫下歷史高位買超後能否延續，或者轉為逢高了結，將決定加權指數能否在四萬兩千點站穩腳跟。Computex餘溫能否持續提振AI硬體族群的情緒，也值得密切追蹤。清單裡的金融族群，若大盤出現震盪，反而可能是相對抗跌的緩衝選項，這或許正是機器人早一步佈局的盤算所在。
本專欄作者：邱嘉豪
學歷：台灣大學電機所博士
經歷：台積電主任工程師
國家發展研究院程式課程講師
現職：東吳大學資料科學系助理教授
著作：洞悉新興產業的23堂課
♦AI工具軟體是由邱嘉豪教授累積多年投資經驗，利用AI設定參數選股，於每月11月於月營收公佈後挑選更換投資組合成分股，已有兩年以上實證數據，年化報酬率50%以上，優於ETF 0050，本工具僅提供學習與參考，不具任何投資建議。
1.每月11日更新成分股。
2.個股 紅色 代表買進日至當下日為上漲與漲幅。
3.個股 綠色 代表買進日至當下日為下跌與跌幅。
4.績效呈現方式係以「均注」為計算基礎，舉例5月把持股都賣掉「ETF選股機器人」的績效為51%，ETF 0050的績效為25%，當初投資金額為100萬元，會得到150萬元，而0050會僅有125萬元。
