選擇權操作目前我們以溫漲(買權多頭價差)、溫跌(賣權空頭價差)，還有突破策略，我們會以這三種策略為主的原因，考量的就是風險控管、停損的操作，交易的便利性，以及損益變化對投資心理的衝擊。以周選擇權的溫漲(買權多頭價差)策略來舉例，價平附近的價差組合權利金大約三十點左右，最大資金風險是三十點乘以五十，就是一千五百元，若能善用電腦的停損機制，以十五點為停損點；履約價之間差是五十點，因此最大利潤二十點，也就是一千元，利潤跟停損比就是四比三。若沒有停損，部位持有到結算，也不用跟著盤勢上上下下，風險控制了，停損可以執行，最大利潤也能計算，交易不就是應該以這樣的概念進行嗎？十大交易人中的特定法人，全月份台指期雖然仍維持淨空單，但已將降到四千口附近。三大法人合計期貨淨空單，外資期貨淨空單已大幅下降，目前淨空單僅四千口，從十大特定法人與外資部位來看，法人對後續行情的看法已轉向中性。自營商的期貨部位淨空單不到千口，自營商在選擇權部位賣出買權，同時賣出賣權，在部位的表現上，自營商偏向中性偏多布局。從籌碼面來看，法人對未來行情看法中性偏多，目前挑戰年線反壓，不是大好就是大壞，加上近期指數ATR的統計持續走高，本周建議布局突破策略，同時買進價外一檔的買權與賣權。
