部位偏多 布局買權多頭價差53475' />
選前外資現貨的持續買超，以及後來期貨的偏多操作，還是有顯露選後台股可能的行情走向。從選後的結果來看，若這一波外資只是選前用來護盤的潛資金，選後自然已派不上用場，撤出將是必然。因此，選後到年底股市是否還會上漲，問問幾個簡單的問題，後續外資現貨會站在賣方還是買方？另外這幾天外資在期貨部位是否會由多翻空？十大特定法人目前多空比大於一，是否轉為小於一？自營商選前偏多操作，不論是期貨或選擇權，後續是否會改變部位？以上幾個問題就是後續的觀察焦點。上周請讀者考慮買權多頭價差的溫漲策略，溫漲策略可以參與行情的上漲，又不會受到時間價值快速消失的衝擊。本周二雖然面臨黑Ｋ的攻擊，但周三開高走高的長紅，不但帶來多頭的信心，更可以明顯看到選擇權獲利的威力。十二月選擇權合約，九千二的CALL漲幅超過百分之百，九千三的CALL漲幅二五○％，本周三結算的周選擇權合約，九○五○的CALL漲幅四倍，九○一○的CALL漲幅七倍，九一五○的CALL漲幅六倍。讀者們可以看到選擇權報酬非線性的特色，這也是選擇權最大的魅力所在。三大法人合計期貨淨多單，外資期貨維持淨多單，目前淨多單超過七千口，前十大特定法人目前期貨十二月份合約，多空比仍大於一，從十大特定法人與外資部位來看，法人對後續行情的看法較為樂觀。自營商的期貨部位淨多單超過五千口，自營商在選擇權部位賣出買權，同時賣出賣權，但整體部位偏多。從技術面的線型來看，本周建議持續布局買權多頭價差的溫漲策略。
