台積電盤中觸及2,375元新高，週五台股收44,732點再寫歷史，五月單月大漲逾5,800點，堪稱史上最強五月。驅動力明確：COMPUTEX 2026下週登場、AI資本支出持續膨脹、外資大口加碼卡位，週五更因MSCI季度調整效應，外資大舉買超，單日漲幅2.51%，動能集中電子族群。宏觀面，美股道瓊突破50,579歷史高點，S&P 500連八週收紅，但結構分化值得警惕：AI前十大企業市值佔指數近四成，仍有近半成分股低於50日均線。台灣相對樂觀，外資持續回流、台美利差收斂，熱錢重心明顯向台灣傾斜。
機器人選股清單中，化合物半導體族群的穩懋與全新同時進榜，背後邏輯清晰。穩懋Q1財務面明顯回溫，營收年增28%，毛利率與EPS較去年同期大幅改善，產能利用率回升至60%，顯示營運體質已實質修復。更關鍵的是，成長題材正從傳統手機PA擴散至光通訊、AI資料中心與低軌衛星，業務結構持續升級。法人對全年展望持續上調，部分券商給出高達324元目標價，隱含本益比約40倍，押注的正是光通訊與衛星的結構性長線商機。外部催化劑同步發酵; 恩智浦宣布2027年前關閉氮化鎵晶圓廠、退出5G PA市場，轉單效應直接向台廠集中，穩懋受惠位置明確。
進入六月第一週，市場焦點將完全鎖定 COMPUTEX 2026。這場主題定調「AI Together」的電腦展，預期吸引 NVIDIA 等國際大廠釋出新品與策略方向，台灣 AI 供應鏈的能見度屆時將再度接受全球資金的檢驗。只是展前已積累相當漲幅，展後消化期能否順暢過渡、資金是否出現族群輪動，會是下週最核心的觀察重點。相較之下，金融股反而可能成為熱錢退潮後相對穩守的陣地。
本專欄作者：邱嘉豪
學歷：台灣大學電機所博士
經歷：台積電主任工程師
國家發展研究院程式課程講師
現職：東吳大學資料科學系助理教授
著作：洞悉新興產業的23堂課
♦AI工具軟體是由邱嘉豪教授累積多年投資經驗，利用AI設定參數選股，於每月11月於月營收公佈後挑選更換投資組合成分股，已有兩年以上實證數據，年化報酬率50%以上，優於ETF 0050，本工具僅提供學習與參考，不具任何投資建議。
1.每月11日更新成分股。
2.個股 紅色 代表買進日至當下日為上漲與漲幅。
3.個股 綠色 代表買進日至當下日為下跌與跌幅。
4.績效呈現方式係以「均注」為計算基礎，舉例5月把持股都賣掉「ETF選股機器人」的績效為51%，ETF 0050的績效為25%，當初投資金額為100萬元，會得到150萬元，而0050會僅有125萬元。
