台灣加權指數自從5月25日低點7032震盪起漲以來,經過近3個月的向上彈升,8月10日一舉漲到波段高點8054點。8月初開始決戰8000之巔,經過這個月的上沖下洗,果然在8000點附近進行激烈攻防。上期本欄對盤勢的分析,認為指數8000點之上是重大賣壓區,由近3周的走勢來看,8000點確實是目前市場的決戰點,8月10日衝高到8054點後,隨著歐美股市拉回,亦在三天內回測8月12日的7776低點,但在8月18~20日歐美利空衝擊下,多方防守得宜,並未重挫,市場氣氛轉守為攻,再啟向上挑戰8054的跡象。故8月23日再度挑戰8000點,反彈至8013點,一片大好的景象卻發生8月24日回檔,隔日更出現7月以來首次空方攻擊,單日跳空重挫203點,一舉貫破多方停利參考位置7830點,隨後更創下7662點的低點,回測仍向上的季均線(7655點)。究竟拉回季線該找買點?或是反彈應減碼退出觀望?在這關鍵時刻,本專欄就大盤指數,找出贏家方向供投資人注意。(一)指數8000點以上為今年大部分投資人套牢的區,亦是近3個月相對高檔位置,指數只可續攻小回,不可重挫回頭,並注意能否攻過8000點。從7月底上漲以來果然維持小回的震盪盤勢,上漲的能量持續未潰散。上周說明從8月12日的7776點後,雖遭逢歐美股市大跌的利空,指數卻仍守住7920點,亦即8月2日的1424億、8月3日的1436億、8月5日的1567億的近期日成交高量,有可能僅是大量換手後的短多調節。大家眾所觀注的拉回並未出現,在8月23日的上攻出現上漲的企圖心,本應開始注意7920的轉折上漲機會。8月25日卻不如預期,不僅沒上漲,更跳空重挫203點,貫破停利停損參考位置7830點。短期贏家行為:7950-8050點爆大量後,在應漲未漲反而重挫破7830點,逢高賣出者贏。說明: 8月2日的放量強攻後,確認7714點已成為多方堡壘至今。8月2日~10日連續大量後,創出高點即拉回於7950點以下整理,短線上表示在8月2日~10日期間買進的買盤並未獲利,並顯示在7950-8050點間出現大量換手,疑似獲利了結。但經過一周的盤整,並未出現空方攻擊,轉而思考多方強勢續攻可能之際,卻於8月25日出現一根近1600億的跳空長黑實體K線,貫破7830點8月起漲點,確認前一周的換手為獲利了結。8月的成交量為近一季以來最大,大量換手的情況下,至8月30日收盤7750點,低於月均線7900點,短線賣出者佔上風。 股海領航規劃:目前股價指數仍在季均線之上,中期趨勢走多是無需懷疑的事實。上周建議短線上應注意是否在突破8054點後,再度爆出大成交量後拉回。若8100點附近爆量1600億,則應注意短線上停利停損。短期支撐,提高至8月21日紅K的低點7830點。大盤跌破7800點則表示7月1日開始的上漲波段結束,應注意回測的深度及速度。8月26日周刊上架時,已跌破7830點符合停損停利的狀況,雖然回測季均線暫時有守,短線賣方是贏家是不爭的事實,與贏家站在同一邊是本欄的投資信念,故本周在投資上建議反彈先賣出持股,指數為7850~7650箱型區間。大盤2010年進行大側邊修正已近尾聲,預計9月將出現方向的表態,若向上的力量依舊,站回7950點是必要的條件,屆時向上還有更大的空間,投資人無需急於在下殺時布局。個股操作上可高出低進箱型區間操作,或反彈先減持股票,持有現金比例可提高至50%以上。貼心小叮嚀:若跌破季線,來不及出,只是確認贏家在擴大戰果,更應當機立斷,投資事業長長久久,停損停利是為了下次更好的機會。(二)前期個股股海領航進階(3118)<前期領航規劃>初步獲利目標設定47元已達成,可持續持有。以10均線跌破後做為出場的參考或以3日不創新高後出場。空手者可於48~50元間低接,反彈至52元出脫,箱型價差操作。<本周贏家說明>> 7月22日至8月2日價格修正至買進參考區38~39元,8月10日正式表態上攻達到初步目標價47元,本波段最高漲至59元> 上周規劃可以高點後(8月25日高點59元)3日不創新高後出場,8月30日不再創新高52元出場,以39元成本估計,52元出場報酬33%。> 上周規劃空手者可於48~50元間低接,反彈52元出脫,8月27~30日即可完成一次價差交易,價差獲利2~3.5元。> 股價仍在月、季線之上,多頭排列仍未破壞,但量縮勢已轉弱,大盤亦開始修正,可離場結束本波操作。東鹼(1708)<上周領航規劃>32~33元買進者,初步獲利目標40元達成。以10日線跌破後或以3日不創新高做為出場的參考。空手者可於38-40元間進行價差買賣。站穩40元後,將挑戰第二目標50元,以36元跌破後停損。<贏家說明>> 由日K線圖來看,股價站上月、季線,亦即本月及本季買進這檔股票的投資人目前仍是贏家。> 本波段高點為8月19日的41.3元,可依規劃3日不創新高8月24日的39元離場,或跌破 10日線38元離場。> 8月26日周刊上架時,東鹼曾跌破36元,後雖站回36元以上,趨勢已轉弱,若上周才切入者,可選擇於36~38元間離場休息,待大盤落底再確認。(三)上周關鍵優股中橡(2104)<上周領航規劃>33.5~35元間買進,目標45元,停損設定31.5元。<本周領航規劃修正>已跌破停損設定31.5元,應停損出場。<贏家說明>上周規劃可於33.5~35元間建立部位,8月26日周刊上架時已跌破買進區下緣,雖未跌破停損價,但短期股價並未如預期強勢,不論是否有買進,至8月30日更一舉跌破31.5元停損價。贏家秘笈投資法只有依規劃執行,錯了就應該承認,先把資金抽回,重新調整步調。