受惠全球最大電信商中國移動總裁李躍來台參加兩岸TDD 4G合作高峰會，並將拜訪多家重要廠商，炒熱近期國內4G概念股的投資氣氛。近年隨著行動裝置滲透率快速飆升，加上影音、社群網站普及，及消費者已習慣將相片及影音內容上傳至網站分享，帶動全球行動數據流量出現爆發性成長，根據全球電信設備龍頭廠易利信(Ericsson)最新發布的「行動趨勢報告」，行動資料流量從二○一一年第三季到二○一二年第三季間增加一倍，預估在二○一八年前，每年將以五○％的年複合成長率(CAGR)持續攀升。在此趨勢發展下，迫使全球各地電信商對網路升級的態度更為積極，預期4G LTE將是行動通訊史上發展最快的系統。政策大力支持 4G進入建置高峰期目前全球已五十九個國家及一四四個電信商投入4G LTE網路商轉，進度最快以北美及歐洲為主，今年起亞洲將快速投入，可望帶動今年4G基礎建設進入高峰期。其中，政策力拱的中國將成為最大的需求來源，日前中國工信部副部長尚冰就表示，包含工信部、國家發改委、財政部及科技部均在研擬相關政策，來擴大對TD-LTE的支持力度，預期將會加快TD-LTE基地台的建置腳步。目前全球各電信設備商在4G LTE基地台的市占率中，易利信位居龍頭地位，緊追在後的是諾基亞西門子(Nokia Siemens)，第三名則為阿爾卡特朗訊(Alcatel-Lucent)。其中，易利信在全球覆蓋率更是驚人，在全球已覆蓋的四·五五億人口中，有三·○五億人就是被易利信的設備所覆蓋，覆蓋率高達六七％。跟對客戶才吃得到大商機不過，市占率排名到未來需求成長力度最大的亞洲，則出現了些微變化，市占率第一由三星竄出，易利信被擠到第二名，第三則是近年快速崛起的中國廠商華為，主因韓國4G LTE建置腳步較快，其龐大需求推升三星成為目前亞洲出貨量的最大廠商。不過，隨著中國移動加快布建速度下，預期主要供應商易利信及華為未來市占率將能夠大幅提升，讓排名重新洗牌，連帶供應鏈也將跟著吃香喝辣。相關概念股 可望有新漲勢從去年底到今年初這波4G概念股的股價表態大漲，並非純粹僅是題材炒作。如果觀察一下在美國掛牌與4G相關的電信設備股，其實就可以發現這波攻勢是由他們先發動，且漲幅甚至還超越台股供應鏈。例如全球4G設備市占龍頭易利信的股價，自去年十一月十六日低點八·三一美元以來，波段漲幅有二四％(截至上周五)，第二名諾基亞西門子母公司諾基亞的股價漲幅更大，從去年十一月十五日低點二·六九美元漲到四·七元，漲幅高達七七％，排名第三的阿爾卡特朗訊漲勢更為兇狠，股價從去年十二月十三日開始，短短不到一個月時間就漲四六％。可見市場資金已陸續搶進這個產業，才會造成國內外的4G概念股全都動起來，預期在資金效應加持下，未來漲勢將欲小不易。如果進一步觀察，還可發現另一個有趣的趨勢，那就是阿爾卡特朗訊的股價走勢似乎是台股的領先指標，預估今年來阿爾卡特朗訊又啟動第二波攻勢，很有機會帶動國內概念股再度走高。其中，通吃全球4G商機的昇達科(3491)，不僅股價可望受惠產業多頭攻勢所帶動，占營收比重達三成的電信設備客戶(Aviat)，股價一個半月來也漲了近四四％，也可能成為推升股價向上的助燃劑，值得投資人留意！
