選前公公併、要金融業打亞洲盃的話還言猶在耳,選後台新金併購彰銀失利,元大金併大眾銀的是非不斷,到底台灣金融業在雜音充斥下,未來怎麼走呢?金融業在選舉結束之後,少有風吹草動,選前不斷釋出的金銀四會以及推動台灣本土公公併的政策在選後就銷聲匿跡,唯一能夠與金融合併產生關聯的事件,就是台新金與彰銀纏鬥了九年之久的合併案,在董事會落幕後,台新金很可惜並無法拿到雙過半(董事席次過半,獨立董事過半),因此台新金在合併彰銀案上只能殘念地宣告正式破局。在此不評論過程中的一切,僅以結果來論,在國內金融銀行的整併當中,只要涉及官股行庫,就一定得由政府當局掌控,然而在民股合併上就不會這麼麻煩。以民間銀行合併案的進行來看,近日以來盛傳元大金控將合併大眾銀,若是能夠成真,將再次開啟國內金改的大門,以台灣一個彈丸之地,銀行家數高達二十幾家,若不好好地經過整併,如何能夠如同曾主委說的出國打亞洲盃呢?未來無論是在哪個產業發展都必須要能夠具備跨業整合金流的能力,以金融業來說更是如此,放眼觀察先進國家,真正能夠具備國際影響力的金融業,都是有整合能力的多元化金控,因此在攘外必先安內的情形下,國內金融業要能夠躍上國際舞台一爭長短,就得先將自己的糧草兵馬提升到一定的水平,才能上戰場一決雌雄!金融主戰場在新興市場金融股未來在整併之後,所要爭取的市場重心會落在哪裡呢?由於近年經過金融海嘯的洗禮之後,全球經濟體產生明顯的變化,以區域型經濟體為主的競爭模式逐漸增強,過去全球經濟命脈掌控在七大工業國(美國、英國、法國、德國、義大利、加拿大以及日本),將轉向到七大新興市場國家,包括:中國、巴西、印度以及東南亞的菲律賓、泰國、馬來西亞、印尼等新興經濟體,因此這些新興經濟體可能會是金融業未來五年的主戰場。在這些新興市場國家中,又以中國大陸的銀行業為領頭羊,最主要是因為規模夠大,銀行產業中未來五年之內,將會威脅到美國銀行龍頭的地位,更加有可能會在十年內成為全球第一大銀行業市場,尤其是近年來美國正面臨著升息循環的壓力,以及全球市場同業激烈競爭的考驗,中國銀行業就有機會一口氣追上美國銀行業。金融業接下來五年之內最關鍵的議題就是利率,法人預估在未來五年全球都將維持在較為中性的利率政策,意思就是利率僅會根據經濟狀況彈性調整,所以利率不容易出現頻繁調整或是調整幅度過大的狀況,因此,金融業未來五年內的資產價格以及報酬率都將維持一段較長時間的低檔,在這樣的狀況之下,金融產業將出現追求所謂優質利差的金融商品。利差小 客製化商品、結盟為王道而另外一個大區塊就是在民間企業將逐漸面臨員工退休金給付的支出狀況,尤其是在高科技產業之中更是相對明顯,所以在未來金融機構的服務內容裡將增加協助規劃退休金用途的相關商品業務。除此之外,金融業將開始要與其他不同產業合作,尤其是中國大陸過去在十二五政策推行的過程中,包括與中國所謂的七大戰略新興產業的合作,都為金融產業帶來合作的契機,接下來中國的十三五政策又即將推出,到二○二○年之前中國大陸金融業勢必在過程當中,隨著政策推動產業的擴大,所扮演的角色也將相較過去來得吃重,因此在這樣的趨勢當中,也為台灣金融業帶來大幅成長的機會。在面對接下來利率穩定,利差難以擴大的情況之下,金融股將如何自處?市場又在哪裡?台灣在與中國簽訂ECFA之後,與中國市場的連結又更深,所以中國市場就是台灣金融業當然要發展的市場,尤其是在十三五政策規劃之下,金融體制也更將朝向國際化,增強金融市場功能為發展方向,再者透過人民幣跨境業務的推動,讓兩岸銀行成為互補型的合作關係,這些都會是在未來兩岸金融政策開放之下,所可以見到的業務推展重心。除中國市場的經營之外,放眼海外,以全球為市場的發展方向也更是長線獲利的來源,近年來由於全球資金焦點慢慢地聚焦到亞太市場,中國市場更是兵家必爭之地,因此台灣金融業除有同文同種,語言優勢之外,更積極爭取人民幣離岸中心,之後以中國為中心,向外輻射,推動高資產管理業務,市場包含:東協、印度、拉美、東歐、俄羅斯等。以中國為根據地 向外開拓預估在二○二○年以前,全球開發中國家的財富已達到全球的三二%,就結構來看,亞洲人有財富越來越集中的趨勢,其中又以中國大陸為最,根據研究結果顯示,未來中國大陸各城市一○%的高收入者所創造出的收入將占總收入的三成以上。而另外一個充滿人口紅利的大國─印度,在經濟大幅起飛的同時,新興市場裡,中國和印度的高收入人口將占總數的七成以上,而二成左右落在東南亞市場,這樣的現象也讓未來五年內的私人金融財富將自一五二兆美元成長到二○一八年的一九八兆美元,因此也讓亞太區的財管市場成為最具發展潛力的市場。台灣金融業發展方向台灣金融業的發展方向主要有以下幾個:一、財富管理,就上述而言,亞太市場財管市場正在快速成長中,因此在跨境資產管理服務整合平台以及高資產管理業務上都是重點必拿的關鍵業務。二、與科技產業結盟,在電子商務蓬勃發展的時代之下,金融業所扮演的金流平台更能串連起各大產業的龐大商機,畢竟網路無國界,在競爭對手多元化的時代,能夠整合客戶的物流、金流以及資訊,才能進一步提升金融業的附加價值。三、在OBU(Offshore Banking Unit)業務的經營,顧名思義就是在國際金融業務的拓展上要更加積極,尤其是過去一年中,金管會已經放寬在OBU業務採負面表列的規範,讓推展業務上更具有彈性,預估銀行的OBU總資產將在二○二○年成長到三五二一億美元,將為國內銀行帶來更豐厚的獲利。自從金融海嘯之後,在全球經濟環境已經出現在科技以及各大產業上的質變,同樣對金融業產生重大的影響,其中包括金融未來經營將化繁為簡,其重點在於簡單、直接、透明、低風險等的商品以及服務,未來銀行也將致力於提高ROA、ROE,用以強化自身的經營競爭力。未來台灣金融業成敗與否,關鍵就在服貿協議、中國十三五規劃,以及能否透過電子商務的異業結盟合作,將金融業進一步升級,這些都得看國內能否有效推動金融整併,參與亞洲盃之爭。