亞馬遜旗下Amazon Web Services(AWS)年度最大規模盛會「AWS re:Invent 2025」美國時間12月1日至5日展開。
亞馬遜AWS在美國時間2日端出旗下最強自研AI晶片「Trainium3」後，市場原以為將迎來與輝達的正面對決，未料AWS緊接著宣布下一代Trainium4將直接掛上輝達最新的高速互連規格「NVLink Fusion」，兩大巨頭瞬間從競爭者變成盟友，投下震撼彈。這項跨陣營合作，被業界視為AI伺服器產業鏈的重大利多。除了讓AWS得以用最短時間整合既有的輝達AI伺服器部署，也能快速推出採用輝達MGX架構的ASIC伺服器。
不過相關概念股漲跌互見。英業達(2356)連7漲，截至今(5)日9點48分為止又持續上漲，股價小漲2.39%，來到47.15元價位、廣達(2382)近期也是逐漸往300元邁進，截至今日9點50分，廣達股價來到296.5元。
不過，並非是所有AWS概念股都漲，網通龍頭廠-智邦(2345)近日連續下挫，跌破1000後又持續下探，在今日台股復甦的情況下也沒好轉。
據了解，過去幾年亞馬遜旗下AI模組產品由智邦供貨，也成為推升智邦全年每股獲利在2022年首度突破一個資本額之後，2024就再突破達到二個資本額的強勁成長表現。
智邦今年前三季EPS高達32.18元，大贏去(2024)年一整年的21.49元，但股價始終站不穩1000之上，這跟籌碼面很有關係。根據券商11月28日的紀錄，主力籌碼集中度已經從8月15日的71.48%大降到68.95%，顯示籌碼集中度有逐漸下滑的趨勢，近期三大法人與主力出現 「賣超」，外資、主力都在調節，使短線籌碼呈分歧狀態。而外資近期即將放聖誕長假也有影響，畢竟外資佔比56.98%的持股比重，連假前獲利了結也是正常現象。
市場消息面方面，在Google自研TPU近期傳出佳音外，也帶動雲端服務業者(CSP)加速啟動高速網路換機潮。市場關注在AI訓練集群規模不斷擴大下，資料中心網路規格正快速從400G跨入800G，並走向1.6T世代。智邦法說會也表示，目前資料中心交換器主流仍為400G，但800G可望在2026年成為主要出貨規格，智邦也是業界率先量產800G產品者。同時因世代週期縮短，智邦也已針對1.6T交換器展開前期研發，並積極擴大800G產品線與客戶數量，以因應北美超大規模資料中心的連線密度與頻寬需求大幅成長。
股價中長線布局點位為: 約900~925 元，接近半年線支撐，若此區有技術指標 (例如 KD、MACD、量能)背書，可以考慮分批佈局。如果有幸低於900元以下可大力買進建立基本部位。
▲智邦日K線圖(圖片來源:Yahoo股市)
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